Neenah Inc. adquire a Vectorply Corp.

A empresa de materiais especiais Neenah Inc. (Alpharetta, Ga., EUA) assinou um acordo para adquirir a fornecedora de materiais compósitos Vectorply Corp. (Phenix City, Ala., EUA), uma empresa de portfólio da MSouth Equity Partners, por $ 155 milhões em dinheiro. O fechamento está previsto para ocorrer em 1º de abril.

Com vendas anuais de mais de $ 70 milhões, a Vectorply é líder na fabricação de materiais compostos de alto desempenho usados ​​em uma variedade de mercados finais em crescimento. A Vectorply cresceu sua receita a uma alta taxa de um dígito nos últimos cinco anos, com margens EBITDA em meados dos anos 20. A empresa está focada na América do Norte, com seus clientes e cadeia de suprimentos predominantemente nos Estados Unidos, e opera a partir de uma fábrica no sudeste dos EUA.

“A Vectorply é bem conhecida por suas capacidades de produto, utilizando fibras de aprimoramento do produto, como carbono, vidro e aramida, para produzir tecidos de reforço não tecidos feitos sob medida. A aquisição amplia nossa plataforma de produtos técnicos, adicionando novos recursos que irão acelerar ainda mais nossa capacidade de crescer nos mercados finais existentes, bem como em novos ”, disse John O'Donnell, CEO. “Estou confiante de que, com a liderança de Julie Schertell e a equipe de gerenciamento experiente da Vectorply, Neenah fornecerá uma integração perfeita e continuará com o impressionante recorde de crescimento lucrativo da Vectorply. Financeiramente, este investimento é um uso atraente de capital, com uma taxa de retorno de dois dígitos, e será imediatamente cumulativo para nossas margens e nossos ganhos. ”

Excluindo os custos únicos, espera-se que a transação aumente os ganhos no primeiro ano, com acréscimo anual de mais de $ 0,25 por ação. Os custos únicos de aquisição e integração em 2020 são projetados em menos de US $ 2 milhões.