Neenah Inc. Anuncia Aquisição de $155M da Vectorply Corp., Expandindo Portfólio de Materiais Compósitos

Líder em Reforços Não-tecidos de Alto Desempenho Adicionado à Plataforma de Produtos Técnicos

A empresa de materiais especiais Neenah Inc. (Alpharetta, Geórgia, EUA) assinou acordo para adquirir o fornecedor de materiais compósitos Vectorply Corp. (Phenix City, Alabama, EUA), uma empresa de portfólio da MSouth Equity Partners, por $155 milhões em dinheiro. O fechamento deve ocorrer em 1º de abril.

Com vendas anuais de mais de $70 milhões, a Vectorply é líder na fabricação de materiais compósitos de alto desempenho usados em uma variedade de mercados finais em crescimento. A Vectorply fez crescer sua receita a uma taxa de dígito alto nos últimos cinco anos, com margens EBITDA na casa dos 20%. A empresa está focada na América do Norte, com seus clientes e cadeia de suprimentos predominantemente nos Estados Unidos, e opera a partir de uma instalação de fabricação no Sudeste dos EUA.

"A Vectorply é bem conhecida por suas capacidades de produto, utilizando fibras que melhoram o produto, como carbono, vidro e aramida, para produzir tecidos de reforço não-tecidos construídos para fins específicos. A aquisição amplia nossa plataforma de produtos técnicos, adicionando novas capacidades que acelerarão ainda mais nossa capacidade de crescer em mercados finais existentes, bem como novos," diz John O'Donnell, CEO. "Estou confiante de que com a liderança de Julie Schertell e a experiente equipe de gestão da Vectorply, a Neenah entregará uma integração perfeita e continuará o impressionante registro de crescimento lucrativo da Vectorply. Financeiramente, este investimento é um uso atraente de capital, com taxa de retorno de dois dígitos, e será imediatamente acrecível às nossas margens e lucros."

Excluindo custos únicos, a transação deve ser acrecitive aos lucros no ano um, com acreção anualizada de mais de $0,25 por ação. Custos únicos de aquisição e integração em 2020 projetados em menos de $2 milhões.