Huntsman Corp. Anuncia Aquisição da CVC Thermoset Specialties para Fortalecer Portfólio Químico de Compósitos

A Huntsman Corp. (The Woodlands, Texas, EUA) anunciou em 15 de março que concordou em adquirir a CVC Thermoset Specialties (Moorestown, Nova Jersey, EUA), um fabricante de especialidades químicas servindo os mercados industriais de compósitos, adesivos e revestimentos. A CVC Thermoset Specialties faz parte da Emerald Performance Materials LLC que é majoritariamente propriedade de afiliados da American Securities LLC.

A CVC Thermoset Specialties fabrica resinas epóxi especiais, agentes de endurecimento, aceleradores, diluentes reativos, curativos e látex nitrílicos especiais. Tem receitas anuais de aproximadamente US$ 115 milhões com duas instalações de fabricação, em Akron, Ohio, EUA, e Maple Shade, Nova Jersey, EUA. Sob termos do acordo, a Huntsman pagará US$ 300 milhões, sujeito a ajustes de fechamento habituais, em transação totalmente em dinheiro financiada a partir de liquidez disponível. Baseado no ano completo de 2019, o preço de compra representa um múltiplo de EBITDA ajustado de aproximadamente 10 vezes, ou entre aproximadamente 7 a 8 vezes pro forma para sinergias, o múltiplo menor dependendo de condições normais de mercado. A transação deve fechar por volta de meados de 2020.

Scott Wright, presidente da divisão Advanced Materials da Huntsman, diz: "A aquisição da CVC Thermoset Specialties traz valiosa amplitude de tecnologia complementar ao nosso portfólio Advanced Materials e seus produtos únicos tornarão sistemas usando nossos materiais epóxi de classe mundial ainda mais tenazes, fortes e duráveis. Este negócio fabrica aditivos de endurecimento, cura e outros altamente especializados usados em ampla gama de aplicações de compósitos, adesivos e revestimentos nos mercados aeroespacial, automotivo e industrial. Além de fortalecer nossa posição na América do Norte, a Huntsman usará nossa pegada de ativos existente e rotas de mercado na Europa e Ásia para crescer e globalizar rapidamente a gama de produtos excitante e complementar da CVC Thermoset Specialties. Esta aquisição melhorará ainda mais nossa capacidade de criar diferenciação nas aplicações de nossos clientes, em particular através de nosso forte negócio de formulações."

Peter Huntsman, chairman, presidente e CEO, comenta ainda: "Este bolt-on atende a todos os critérios que buscamos em aquisições para nossa divisão Advanced Materials, incluindo nova tecnologia, sinergias e oportunidades de globalização. O negócio atualmente atinge margens EBITDA acima de 25% e esperamos alcançar sinergias significativas dentro de dois anos.

"Nestes tempos incertos, nossa força financeira nos permitirá continuar procurando estes tipos de aquisições, enquanto ao mesmo tempo mantemos um balanço conservador e recompramos ações oportunisticamente. Permanecemos comprometidos com nossa abordagem equilibrada de alocação de capital. Ano até agora aproveitamos nosso preço de ação deprimido e recompramos aproximadamente US$ 85 milhões em ações. Por fim, embora a visibilidade futura permaneça baixa, o primeiro trimestre está no caminho para entregar nas perspectivas que comunicamos em nossa ligação de resultados de 13 de fevereiro de 2020."