Entrevista:Gerente líder de fundos de automação e robótica planejando lançar um novo veículo de investimento

A notícia de que os investimentos em robótica e empresas de automação superaram todos os outros investimentos no mercado de ações só aumentará o fascínio desse setor.

Alimentados por um fascínio renovado e avanço tecnológico em inteligência artificial, os investidores estão procurando com entusiasmo fundos e empresas para colocar seu dinheiro.

Há muito poucos investimentos na vida ou na história que podem oferecer retornos de enriquecimento rápido, mas certamente um investidor sábio pode obter retornos substanciais se for cuidadoso com seu dinheiro.

De acordo com um relatório da CNBC, os investimentos em empresas e fundos de robótica e inteligência artificial retornaram significativamente mais do que o Dow Jones Industrial.

O site observou que um fundo, o ROBO Global Robotics and Automation Index, subiu 25%, o que é claramente mais que o dobro do aumento de 9% que o Dow Jones viu.

E um dos especialistas em investimentos que planeja lucrar com esse setor diz que um novo fundo que está sendo desenvolvido será ainda mais direcionado às empresas de robótica e automação.

Investimento puro do jogo

Em uma entrevista exclusiva com Robotics and Automation News , Gerald Brace, diretor administrativo da AlphaCentric Asset Management e parte do grupo Multi-Funds, diz que o novo fundo será diferente do ROBO.

ROBO é o que chamamos de fundo negociado em bolsa, ou ETF, que é apenas um termo técnico para um título negociável que rastreia uma cesta de ativos.

Por comercializável, queremos dizer que pode ser comprado ou vendido, assim como você compra e vende ações de uma empresa individual. E por ativos, queremos dizer empresas.

O novo fundo, diz Brace, será restrito apenas a empresas de robótica e automação. “Neste momento no mercado existe apenas o ETF, que é o ROBO. Somos a primeira carteira gerenciada ativamente.

“Acredito que a grande diferença entre nós e os demais ETFs é a restrição que nosso gestor de portfólio tem em garantir que a maioria das receitas das empresas que estão no portfólio venham de robótica e automação, enquanto eu acho que o ROBO ETF tem um definição muito mais flexível.

“Nosso novo fundo é muito mais ‘puro’, e essa é a grande diferença. E estamos apenas começando a entrar nas principais plataformas de investimento e estou muito empolgado, não apenas por ser o primeiro no mercado, por assim dizer, mas também pelas oportunidades disponíveis nesse espaço.

“Na minha cabeça, é quase como uma nova revolução industrial.”

Depende da sua definição 

Muitas pessoas têm falado sobre algo chamado Indústria 4.0, sugerindo que estamos passando pela quarta revolução industrial.

O pensamento é que a primeira revolução industrial foi movida a vapor, a segunda foi acelerada pela eletricidade, a terceira descobriu a computação.

E a quarta, que está acontecendo agora, segundo alguns, é sobre conectividade – todas as fábricas e máquinas, de grandes a pequenas, em todos os cantos do mundo, agora podem ser conectadas e gerenciadas centralmente e totalmente automatizadas.

Essa é a ideia de qualquer maneira, mas ninguém realmente fez isso ainda. A visão de uma fábrica totalmente gerida por robôs e máquinas inteligentes é aquela em que muitas grandes empresas estão trabalhando, e a conectividade é o que promete que a visão pode ser realizada.

É algo que está motivando muitos tecnólogos e cientistas a contribuir com seu conhecimento e experiência para alcançar, até porque as recompensas monetárias de níveis tão altos de eficiência são simplesmente enormes, até históricas.

Do ponto de vista de Brace, as oportunidades são “atraentes”.

Ele diz: "Provavelmente há duas coisas que são muito atraentes sobre esse campo específico do ponto de vista do investimento.

“Um é o fato de que, embora a robótica e a automação pareçam um nicho ou um setor, ou uma fatia do mercado geral, essa tendência ou esse tema está acontecendo em todos os negócios do planeta.

“Ou eles já estão automatizados, estão no processo de automatizar e usar tecnologias como robótica, ou estão tendo reuniões sobre como podem usar robótica e automação para otimizar seus negócios.

“Ao investir nessa área, você está investindo em quase todos os tipos de negócios que existem. As empresas de robótica e automação têm uma base de clientes bastante diversificada.

“Eles não estão apenas vendendo para um nicho ou grupo específico, então estão em uma situação em que, se um setor específico não quiser mais esse tipo de produto, suas empresas serão danificadas ou sairão do negócio.

“Existem muitas aplicações diferentes para essas tecnologias em todos os setores de negócios, o que a torna um investimento verdadeiramente diversificado.

“A outra coisa convincente é que este espaço está projetado para crescer a uma taxa substancialmente maior do que o crescimento do PIB global e o crescimento do lucro corporativo.

“Mas acredito que, como o crescimento do PIB global será lento e porque o crescimento do lucro corporativo será lento, na verdade, coloca ainda mais importância em uma gama mais ampla de empresas para utilizar robótica e automação para melhorar seus resultados.

“É sua receita, ou sua receita, que eles estão tendo dificuldade em crescer, então a única coisa que podem fazer em vez disso é otimizar sua lucratividade utilizando robótica e automação.

“Isso me parece uma maneira muito convincente de obter maior lucratividade.”

Qual ​​é o seu robô favorito?

Se solicitado, todos podem dizer qual é seu avanço robótico favorito  é. Para Brace, é na área da saúde, especificamente, cirurgia assistida por robô, cujo exemplo mais conhecido é, talvez, a máquina da Vinci, fabricada pela Intuitive Surgical.

Brace diz:“O que mais me fascina neste espaço é a máquina da Vinci, o sistema cirúrgico robótico.

"É inacreditável. Acho que a Intuitive Surgical é a empresa que fabrica a máquina da Vinci e, pelo que entendi, a máquina da Vinci está recebendo aprovações da FDA [US Food and Drug Administration] quase todas as semanas para adicionar outro tipo de cirurgia que esse robô pode executar, e eles estão encontrando – pelo menos inicialmente – taxa de erro zero.

“Médicos são seres humanos, eles cometem erros – não de forma maliciosa, mas são seres humanos, e seres humanos cometem erros de tempos em tempos. Mas houve uma taxa de erro zero nas cirurgias que a máquina da Vinci foi autorizada a realizar até agora, embora não tenha feito muitas, então o conjunto de amostras ainda é pequeno.

“Mas acredito que toda semana, pelo que entendi, eles obtêm uma nova aprovação da FDA para um novo procedimento cirúrgico que podem realizar usando esta máquina.

“E dado o estado da saúde que temos, e acho que o nível de saúde que talvez todos neste planeta querem ver, economizando dinheiro onde podem, especialmente porque a saúde parece uma proposta tão cara, principalmente considerando que o lucro é Embora não seja necessariamente uma prioridade tão alta nesse setor, essa pode ser uma área incrível – não apenas para melhorar a saúde, mas também para reduzir custos.

“Então, estou fascinado que esta máquina da Vinci possa fazer um trabalho intrincado – realmente intrincado – dentro do corpo humano. É realmente alucinante assistir.”

Mas ele acrescenta que existem muitos outros setores em que a robótica e as tecnologias de automação também estão fazendo uma grande diferença na forma como as pessoas trabalham e como as empresas se tornam eficientes e mais lucrativas.



Investimento algorítmico 

Talvez seja uma ironia que um fundo que investe em empresas de robótica e automação seja administrado por humanos e não por algoritmos.

Negociação algorítmica é uma frase que ganhou destaque nos últimos tempos e simplesmente se refere a softwares que podem tomar decisões de investimento – além de apenas comprar e vender dentro de parâmetros de preço definidos.

Mas, dado que o crescimento da robótica e das tecnologias de automação pode tomar direções imprevisíveis, talvez seja melhor que um humano tente entender as tendências emergentes.

“Eu não uso sistemas de negociação algorítmicos”, diz Brace. “Eu não represento nenhum investimento que seja algorítmico.”

O novo Alphacentric Global Innovations Fund (GNXIX) será administrado diretamente por Brian Gahsman.

“Obviamente, existem muitos investimentos por aí que são algorítmicos”, continua Brace. “Acho que há muita negatividade em torno disso, muitas consequências negativas para a negociação algorítmica.

“Alguns dizem que isso torna o mercado mais profundo e mais líquido. Eu acho que quando coisas assim acontecem, isso pode desencadear grandes deslocamentos de mercado e eles estão sujeitos a hackers tecnológicos e isso pode ter grandes efeitos negativos no mercado.

“Dito isso, acho que do ponto de vista da execução, você está vendo cada vez mais gestores de ativos extremamente grandes se afastarem das pessoas que realmente tomam decisões de investimento e se moverem para essas estratégias quantitativas e algorítmicas porque é mais barato.

“E obviamente eles não veem o excesso de retorno sendo entregue por seres humanos. Se os seres humanos fossem capazes de superar os computadores em investimentos, acho que ficariam com eles, mas acho que a capacidade de gerar alfa de forma consistente é extremamente difícil e geralmente não acontece ano após ano.

“Então isso significa que a quantidade de dinheiro economizada usando sistemas algorítmicos em vez de humanos vale a pena desistir de qualquer número de pontos base e excesso de retorno em, digamos, um período de cinco anos.

“Alguns diriam que a combinação de negociação algorítmica – seja em títulos individuais ou em ETFs – está tornando o mercado menos estável. Esse é o argumento que alguns fariam.”

(Observações:Entrevista conduzida por Abdul Montaqim. O ROBO Global Robotics and Automation Index não está conectado ao Robotics and Automation News.)