Entrevista Exclusiva: Gerente de Fundo de Robótica e Automação Anuncia Novo Veículo de Investimento

A notícia de que investimentos em empresas de robótica e automação superaram todos os outros investimentos no mercado de ações só aumentará o fascínio deste setor.

Impulsionados por um fascínio renovado e avanço tecnológico em inteligência artificial, investidores estão entusiasticamente procurando fundos e empresas para colocar seu dinheiro.

Existem muito poucos investimentos na vida ou na história que possam oferecer retornos de enriquecimento rápido, mas certamente um investidor sábio poderia obter retornos substanciais se for cuidadoso com seu dinheiro.

Segundo um relatório da CNBC, investimentos em empresas e fundos de robótica e inteligência artificial retornaram significativamente mais que o Dow Jones Industrial.

O site observou que um fundo, o ROBO Global Robotics and Automation Index, subiu 25 por cento, o que é claramente mais que o dobro do aumento de 9 por cento que o Dow Jones viu.

E um dos especialistas em investimento planejando lucrar com este setor diz que um novo fundo em desenvolvimento será ainda mais direcionado a empresas de robótica e automação.

Investimento "Pure Play"

Em uma entrevista exclusiva para Robotics and Automation News, Gerald Brace, diretor administrativo da AlphaCentric Asset Management e parte do grupo Multi-Funds, diz que o novo fundo será diferente do ROBO.

ROBO é o que se chama de exchange traded fund, ou ETF, que é apenas um termo técnico para um título negociável que rastreia uma cesta de ativos.

Por negociável, queremos dizer que pode ser comprado ou vendido, assim como você compra e vende ações em uma empresa individual. E por ativos, queremos dizer empresas.

O novo fundo, diz Brace, será restrito apenas a empresas de robótica e automação. "Agora no mercado existe apenas o ETF, que é o ROBO. Somos o primeiro portfólio gerido ativamente.

"Acredito que a grande diferença entre nós e outros ETFs é a restrição que nosso gestor de portfólio tem em garantir que a maioria das receitas das empresas que estão no portfólio realmente venha de robótica e automação, enquanto acho que o ETF ROBO tem uma definição muito mais frouxa.

"Nosso novo fundo é um 'pure play' muito mais puro, e essa é a grande diferença. E estamos apenas começando a entrar nas principais plataformas de investimento e estou muito animado, não apenas por ser o primeiro no mercado, por assim dizer, mas também pelas oportunidades disponíveis naquele espaço.

"Na minha mente, é quase como uma nova revolução industrial."

Depende da Sua Definição

Muitas pessoas têm falado sobre algo chamado Indústria 4.0, sugerindo que estamos passando pela quarta revolução industrial.

O pensamento é que a primeira revolução industrial foi movida a vapor, a segunda foi acelerada pela eletricidade, a terceira descobriu a computação.

E a quarta, que está acontecendo agora, segundo alguns, é sobre conectividade – todas as fábricas e máquinas, de grandes a pequenas, em todos os cantos do mundo, agora podem ser conectadas e gerenciadas centralmente e totalmente automatizadas.

Essa é a ideia, mas ninguém a fez ainda. A visão de uma fábrica totalmente administrada por robôs e máquinas inteligentes é uma que muitas grandes empresas estão trabalhando para alcançar, e a conectividade é o que promete que a visão pode ser realizada.

Isso é algo que está motivando muitos tecnólogos e cientistas a contribuir com seu conhecimento e experiência para alcançar, não menos porque as recompensas monetárias de tais altos níveis de eficiência são simplesmente enormes, históricas até.

Do ponto de vista de Brace, as oportunidades são "compelentes".

Ele diz: "Provavelmente há duas coisas que são muito compelentes sobre este campo particular de um ponto de vista de investimento.

"Uma é o fato de que, embora robótica e automação pareçam um nicho ou um setor, ou uma fatia do mercado geral, esta tendência ou tema está acontecendo em cada único negócio no planeta.

"Ou eles já estão automatizados, estão no processo de automatizar e usar tecnologias como robótica, ou estão tendo reuniões sobre como podem usar robótica e automação para simplificar seus negócios.

"Ao investir nesta área, você está investindo em quase todo tipo de negócio que existe. As empresas de robótica e automação têm uma base de clientes muito amplamente diversificada.

"Elas não estão apenas vendendo para um nicho ou grupo particular, então estão em uma situação onde se um setor particular não quiser mais esse tipo de produto, suas empresas vão ser danificadas ou sair do negócio.

"Existem tantas aplicações diferentes para essas tecnologias em todos os setores de negócios, o que torna um investimento verdadeiramente diversificado.

"A outra coisa compelente é que este espaço está projetado para crescer a uma taxa substancialmente maior que o crescimento do PIB global e o crescimento do lucro corporativo.

"Mas acredito que, como o crescimento do PIB global vai ser lento, e o crescimento do lucro corporativo vai ser lento, isso na verdade coloca ainda mais importância em uma gama mais ampla de empresas utilizarem robótica e automação para melhorar seu resultado final.

"É a linha de cima, ou sua receita, que eles estão tendo dificuldade em crescer, então a única coisa que podem fazer em vez disso é simplificar sua lucratividade utilizando robótica e automação.

"Isso me parece uma maneira muito compelente de alcançar maior lucratividade."

Qual é Seu Robô Favorito?

Se perguntado, todos poderiam dizer qual é seu avanço robótico favorito. Para Brace, é na área de saúde, especificamente, cirurgia assistida por robô, o exemplo mais conhecido do qual é, talvez, a máquina da Vinci, feita pela Intuitive Surgical.

Brace diz: "A coisa que mais me fascina neste espaço é a máquina da Vinci, o sistema cirúrgico robótico.

"É inacreditável. Acho que a Intuitive Surgical é a empresa que fabrica a máquina da Vinci, e pelo que entendo, a máquina da Vinci está obtendo aprovações do FDA [US Food and Drug Administration] quase toda semana para adicionar outro tipo de cirurgia que este robô pode realizar, e eles estão encontrando – pelo menos inicialmente – taxa de erro zero.

"Médicos são seres humanos, eles cometem erros – não maliciosamente, mas são seres humanos, e seres humanos cometem erros de vez em quando. Mas houve taxa de erro zero nas cirurgias que a máquina da Vinci foi autorizada a realizar até agora, embora não tenha feito tantas, então o conjunto de amostras ainda é pequeno.

"Mas toda semana, acredito, pelo que ouço, eles obtêm uma nova aprovação do FDA para um novo procedimento cirúrgico que podem realizar usando esta máquina.

"E dado o estado da saúde que temos, e acho que o nível de saúde que talvez todos neste planeta queiram ver enquanto economizam dinheiro onde podem, especialmente porque a saúde parece uma proposição tão cara, particularmente considerando que o motivo de lucro não é necessariamente uma prioridade tão alta naquele setor, esta poderia ser uma área incrível – não apenas para melhorar a saúde, mas também para reduzir custos.

"Então sou fascinado que esta máquina da Vinci possa fazer trabalho intrincado – realmente intrincado – dentro do corpo humano. É realmente impressionante de assistir."

Mas ele adiciona que há tantos outros setores onde tecnologias de robótica e automação também estão fazendo uma grande diferença em como as pessoas trabalham e como as empresas se tornam eficientes e mais lucrativas.

Investimento Algorítmico

Talvez seja uma ironia que um fundo que investe em empresas de robótica e automação seja ele mesmo administrado por humanos em vez de algoritmos.

Negociação algorítmica é uma frase que ganhou destaque recentemente, e simplesmente refere-se a software que pode tomar decisões de investimento – além de apenas comprar e vender dentro de parâmetros de preço definidos.

Mas dado que o crescimento de tecnologias de robótica e automação pode tomar direções imprevisíveis, talvez seja melhor que um humano tente dar sentido às tendências emergentes.

"Não uso sistemas de negociação algorítmica," diz Brace. "Não represento investimentos que sejam algorítmicos."

O novo Alphacentric Global Innovations Fund (GNXIX) será gerido diretamente por Brian Gahsman.

"Obviamente há toneladas de investimentos por aí que são algorítmicos," continua Brace. "Acho que há muita negatividade em torno disso, muitas consequências negativas para negociação algorítmica.

"Alguns dizem que torna o mercado mais profundo e líquido. Acho que quando há coisas assim que acontecem, pode desencadear grandes dislocações de mercado e eles estão sujeitos a hacking tecnológico e isso poderia ter grandes efeitos negativos no mercado.

"Dito isso, acho que do ponto de vista de execução, você está vendo cada vez mais gestores de ativos extremamente grandes se afastarem de pessoas realmente tomando decisões de investimento e se movendo em direção a essas estratégias quantitativas, algorítmicas, porque é mais barato.

"E obviamente eles não veem retorno excedente sendo entregue por seres humanos. Se seres humanos fossem capazes de superar computadores em investimentos, acho que ficariam com eles, mas acho que a capacidade de gerar alfa consistentemente é extremamente difícil e não costuma acontecer ano após ano.

"Significa que a quantidade de dinheiro economizada usando sistemas algorítmicos em vez de humanos vale a pena desistir de qualquer número de pontos-base e retorno excedente sobre, digamos, um período de cinco anos.

"Alguns argumentariam que a combinação de negociação algorítmica – seja em títulos individuais ou se for em ETFs – está tornando o mercado menos estável. Esse é o argumento que alguns fariam."

(Notas: Entrevista conduzida por Abdul Montaqim. O ROBO Global Robotics and Automation Index não está conectado à Robotics and Automation News.)