Transferir riqueza de forma eficiente entre gerações:um guia fiscalmente inteligente

Este é um artigo convidado da PNC

Os valores de exclusão atualmente disponíveis para o imposto federal sobre doações e heranças e o imposto de transferência por salto de geração, às vezes referidos individual ou coletivamente como imposto(s) de transferência,1 pode revelar-se uma oportunidade única de transferir riqueza significativa para filhos, netos e gerações mais distantes de uma forma eficiente em termos fiscais. Os indivíduos e as famílias que pretendam capitalizar esta oportunidade de poupança fiscal poderão ter de agir rapidamente, uma vez que o montante de exclusão actualmente alargado está previsto para expirar no final de 2025. Além disso, o montante de exclusão pode mudar ainda mais cedo se o Congresso aprovar legislação que reduza o montante de exclusão antes dessa data.

Conforme discutido abaixo, recomendamos que indivíduos e famílias para os quais a doação intrafamiliar faça parte de sua estratégia de planejamento patrimonial:

• considere fazer transferências significativas de riqueza agora, antes que o valor da exclusão mude;
• confirmar se outros objetivos de planejamento foram alcançados antes de realizar novas doações; e
• quando apropriado, incorporar flexibilidade nos planos de transferência de riqueza para lidar com possíveis mudanças na legislação ou mudanças nas circunstâncias pessoais e financeiras.

Sugerimos que você discuta essas recomendações com seus consultores jurídicos e fiscais.

A oportunidade atual

A Lei de redução de impostos e empregos de 2017 (TCJA)2 criou uma oportunidade significativa para transferir riqueza de forma eficiente em termos fiscais para a próxima geração e além, efetivamente duplicando a exclusão do imposto sobre doações e heranças e a exclusão do imposto sobre transferências de geração dos limites em vigor em 2017. O valor da exclusão é indexado pela inflação e para 2023 é de US$ 12,92 milhões por pessoa (US$ 25,84 milhões para um casal) e está sujeito a ajustes adicionais pela inflação até 2025. Para indivíduos e famílias dispostos e capazes de fazer doações significativas, isso representa um oportunidade sem precedentes de transferir activos para as gerações mais jovens a um custo de imposto de transferência muito reduzido.

Este aumento da capacidade de presentear não é permanente. Supondo que não haja alterações, o valor de exclusão atual (conforme ajustado pela inflação) expirará em 31 de dezembro de 2025. A partir de 1º de janeiro de 2026, o valor de exclusão será reduzido para US$ 5 milhões, indexado pela inflação. Embora o montante de exclusão em 2026 tenha sido projetado em aproximadamente 6,4 milhões de dólares, o aumento da inflação pode tornar essa estimativa obsoleta. Se as atuais taxas de inflação elevadas continuarem nos próximos três anos, é possível que o valor da exclusão em 2026 seja de aproximadamente US$ 8 milhões por pessoa.3

Presentear ou não presentear?

Para indivíduos e famílias que desejam transferir bens para filhos, netos e (talvez) descendentes mais distantes como parte do seu plano global de transferência de riqueza, presentear agora, e não mais tarde, poderia proporcionar benefícios significativos à família. No entanto, dar presentes para toda a vida é um ato de equilíbrio, em que os benefícios de dar presentes hoje devem superar as desvantagens potenciais. Determinar se devem ser feitas doações substanciais às gerações futuras é uma decisão complexa e depende de uma série de factores.

Para muitos, um planejamento cuidadoso pode capturar muitas das vantagens de presentear para a vida toda, ao mesmo tempo que minimiza o impacto de possíveis desvantagens, como os poucos prós e contras de presentear que estão destacados no gráfico acima. Uma discussão com seus consultores fiscais, jurídicos e financeiros pode ajudá-lo a decidir o que é certo para você e sua família.

Considerações à luz do iminente

Redução da Exclusão Supondo que os benefícios da doação superem agora as potenciais desvantagens, e que um indivíduo ou família esteja em condições de fazer doações significativas, o contribuinte deve ter em mente o seguinte ao determinar quanto (e como) doar antes que esta janela de oportunidade se feche.

Vá grande ou não se preocupe

Tendo decidido aproveitar o valor da exclusão ampliada, determine se o valor dos presentes é substancial o suficiente para aproveitar melhor esta oportunidade única. Dado que a utilização anterior do montante de exclusão reduz o montante de exclusão do contribuinte disponível para compensar doações futuras, doar menos do que o montante de exclusão reduzido previsto não maximiza a oportunidade de presentear atual (Tabela 1).

É importante notar que se o montante da exclusão for reduzido no futuro, fazer doações agora não aumentará o património tributável futuro do doador. Isso ocorre porque a Receita Federal emitiu regulamentos em 2019 (conhecidos como regulamentos “anti-recuperação”) que eliminam o risco de um aumento do patrimônio tributável apenas devido a uma diminuição no valor da exclusão.6

Mantenha todas as metas de planejamento em mente

Embora as doações possam agora criar poupanças fiscais de transferência para a família do contribuinte, tome cuidado para que estes benefícios não surjam à custa do cumprimento de outros objectivos financeiros, tanto agora como no futuro. Por exemplo, fazer presentes grandes a membros da família agora pode prejudicar a capacidade do doador de manter um estilo de vida desejado ou de contribuir para instituições de caridade. Da mesma forma, confirme se as crianças beneficiárias e as gerações futuras estão preparadas para lidar com activos financeiros antes de fazer grandes doações. Usar fundos para fazer presentes significativos pode ajudar a evitar que os destinatários recebam muito, muito rápido. Os trusts também podem ser concebidos para fornecer proteção de ativos que podem não estar disponíveis para doações diretas. Além disso, os trustes podem servir como uma ferramenta de ensino para ajudar a preparar os beneficiários atuais e futuros para gerirem o património com sucesso.



Mantenha a flexibilidade

Como as regras podem mudar a qualquer momento, é importante manter a flexibilidade em relação aos presentes. Casais que desejam preservar o máximo possível de capacidade futura de presentes podem considerar não optar pela divisão de presentes7 e usar a capacidade de presentear apenas um dos cônjuges. Embora isto impossibilitasse o doador de fazer doações adicionais que excedam o montante de exclusão restante do doador (se existir) sem efectivamente pagar um imposto sobre doações, a capacidade total de doação para o casal aumentaria porque o montante de exclusão para o cônjuge não doador é preservado para utilização futura (Tabela 2).

Outra opção que pode proporcionar flexibilidade é o uso de trusts que podem beneficiar o cônjuge do doador (em oposição a um trust que beneficia apenas os descendentes diretos do doador), às vezes chamados de trusts de acesso vitalício do cônjuge.8 Esta estratégia de doação pode proporcionar algum acesso aos fundos doados ao cônjuge (e através do cônjuge, do doador e da família), caso seja necessário. Infelizmente, esta estratégia e a discutida acima estão disponíveis apenas para casais casados. Existem poucas estratégias que oferecem flexibilidade significativa para indivíduos solteiros ao fazer grandes presentes atuais.9

O que presentear

Além de decidir quanto e quando doar, determinar os bens ideais para doar pode aumentar o benefício fiscal para a família. Transferindo o seguinte
tipos de ativos podem oferecer algumas vantagens adicionais quando se trata de presentes.

Ativos com expectativa de valorização no curto prazo

Um dos benefícios de presentear durante a vida é a capacidade de remover a apreciação futura do
patrimônio tributável do contribuinte no momento da morte. Oferecer ativos que se espera que sejam valorizados no curto prazo pode proporcionar uma vantagem sobre os ativos que se espera que se valorizem.
apreciar mais lentamente.

Ativos sujeitos a descontos de avaliação

A doação de ativos sujeitos a descontos de avaliação por falta de comercialização ou falta de controle pode ajudar a ampliar o valor total que pode ser transferido sem imposto de transferência adicional. Por exemplo, se um activo que de outra forma seria avaliado em 10 milhões de dólares estiver sujeito a um desconto de avaliação de 20%, este activo seria avaliado em 8 milhões de dólares para efeitos de imposto sobre doações. Dito de outra forma, a transferência de ativos sujeitos a um desconto de avaliação de 20% pode permitir que um contribuinte transfira ativos no valor de US$ 12,5 milhões a um valor de imposto sobre doações de US$ 10 milhões.10



Interesses de negócios familiares

O espectro dos impostos sobre doações pode ser um impedimento significativo para a transferência de uma empresa para a próxima geração. Da mesma forma, vender o negócio à próxima geração pode exigir a afectação de fluxos de caixa futuros do negócio para pagar o preço de venda, prejudicando potencialmente a capacidade de preservar e fazer crescer o negócio. Se uma transição familiar for desejada e o negócio continuar, pode fazer sentido considerar a doação de parte ou de todas as participações acionárias na empresa familiar. Esta transferência também pode ser elegível para descontos de avaliação. Isto pode ajudar a alavancar o valor dos ativos transferidos para a próxima geração, preservando ao mesmo tempo o capital dentro do negócio.

Aja antes que a janela de oportunidade se feche

Presentear requer uma consideração cuidadosa e não é algo para ser feito levianamente, mas os benefícios de presentear para a vida toda podem ser grandes. Se as doações vitalícias se enquadrarem no seu plano de transferência de riqueza, considere aproveitar as vantagens do atual imposto expandido sobre doações e heranças e dos valores de exclusão do imposto de transferência que ignora a geração antes que expirem ou sejam reduzidos de outra forma. Entre em contato com seus consultores financeiros, jurídicos e fiscais para ver quais estratégias de presentes podem ajudá-lo melhor a alcançar seus objetivos financeiros.

Notas finais

1 Para uma discussão sobre os impostos sobre doações e heranças e o imposto sobre transferências que evitam gerações, consulte o subtítulo A, Parte VI:Aumento da isenção do imposto sobre heranças e doações, Joint Committee on Taxation, General Explanation of Public Law 115-97, 20 de dezembro de 2018, https://www.jct.gov/publications.
html?func=startdown&id=5152 (último acesso em 31 de outubro de 2022).

2 Pub. L. 115-97.

3 Após a expiração destas disposições do TCJA, os valores do imposto sobre doações e heranças e os valores de exclusão do imposto sobre transferências por salto de geração revertem para US$ 5 milhões por pessoa, indexados pela inflação a partir de 2010. Internal Revenue Code (IRC) § 2010(c)(3)(B)(ii). O valor de exclusão de 2026 aqui utilizado é uma estimativa, baseada em premissas de inflação futura.

4 Apenas o crescimento no valor do(s) ativo(s) transferido(s) ocorrido(s) após a doação escapa ao imposto de transferência, uma vez que o valor na data da doação será adicionado de volta ao futuro patrimônio tributável do falecido, de acordo com o IRC §2001(b)(1)(B).

5 26 USC § 1014. Consulte também “Base do Imposto de Renda em Propriedade Recebida”, no Subtítulo A, Parte VI:Aumento da Isenção de Imposto sobre Propriedade e Doações, Comitê Conjunto de Tributação, “Explicação Geral da Lei Pública 115-97”, 20 de dezembro de 2018, https://www.jct.gov/publications. html?func=startdown&id=5152 (último acesso em 31 de outubro de 2022).

6 Tesouros. Reg. §20.2010-1(c), promulgado de acordo com a autoridade concedida no IRC § 2001(g)(2). Em 27 de abril de 2022, o Departamento do Tesouro dos EUA emitiu propostas de regulamentos contendo exceções a esta regra. A regra não se aplicaria a certas transferências incluídas no património bruto do doador, transferências feitas mediante promessa executória e outros montantes duplicados na base tributária. Também seriam excluídos os itens que teriam sido incluídos no patrimônio bruto do doador, se não fosse pela transferência, renúncia ou eliminação de um poder ou interesse no prazo de 18 meses após a morte. Prop. Tesouros. Reg. § 20.2010-1(c)(3), 87 FR 24918 (27 de abril de 2022).

7 Ver, IRC § 2513.

8 Na sua descrição mais básica, a estratégia SLAT é uma dádiva de um cônjuge (o cônjuge doador) a um fundo fiduciário irrevogável em benefício do outro cônjuge (o cônjuge beneficiário) e, talvez, de outros. O cônjuge beneficiário pode receber distribuições do SLAT, mas o SLAT foi concebido para ser excluído do património bruto do cônjuge beneficiário e para não estar sujeito ao imposto sobre heranças quando o cônjuge beneficiário falecer. O cônjuge doador também pode alocar o valor da isenção do imposto de transferência por salto de geração ao SLAT, tornando o valor dos bens doados e qualquer valorização subsequente em seu valor isentos de imposto sobre heranças futuras por muitas gerações. Claro, cada família e o plano de cada família são diferentes. Trusts podem ser complicados e não devem ser celebrados sem aconselhamento. A criação de qualquer tipo de trust envolve considerações legais, fiscais e financeiras. Você deve consultar seus consultores jurídicos, fiscais e outros para determinar se a criação de um SLAT é adequada para sua família e como a criação de um SLAT afetaria seus objetivos e planos.

9 Os contribuintes que não são casados poderão ter mais dificuldade em transferir activos, mantendo ao mesmo tempo algum acesso indirecto aos mesmos. Esses contribuintes poderiam considerar a criação de fundos de proteção de ativos auto-estabelecidos em estados que permitem a sua criação, como Delaware ou Ohio. Por exemplo, 12 Del. C. §§ 3570 e seguintes; Código Rev. de Ohio §§ 5816.01 e seguintes. Esses trustes permitem que o criador do trust seja um beneficiário discricionário do trust, sem sujeitar os ativos do trust às reivindicações dos credores do beneficiário ou fazer com que o valor do trust seja incluído no patrimônio bruto do criador e sujeito ao imposto sobre heranças quando o criador morre. Esses trustes geram controvérsia e deve-se ter cuidado ao criá-los e mantê-los. Além disso, outros estados podem não respeitar os supostos aspectos de proteção ao credor do trust. Ver, geralmente, In re Huber, 493 B.R. 798 (Bankr. W.D. Wash. 2013), procedimentos adicionais, Waldron v. Huber (In re Huber), 2013 Bankr. LEXIS 4981 (Bankr. W.D. Wash. 2013), publicado, 2014 U.S. LEXIS 94574 (WD Wash. 2014).

10 O valor dos descontos de avaliação, se houver, deverá ser determinado por uma avaliação realizada por um avaliador qualificado. Cf., Treas. Reg. § 301.6501(c)-1(f).