Hexion recebe aprovação para financiamento DIP

A Hexion Inc. (Columbus, Ohio, EUA) anunciou que recebeu autorização final do Tribunal de Falências dos EUA para o Distrito de Delaware (Wilmington, Del., EUA) para acessar o valor total de US $ 700 milhões em devedor comprometido -financiamento de posse (DIP). A empresa já havia recebido aprovação provisória do Tribunal de Falências para acessar até $ 600 milhões do financiamento DIP. O Tribunal de Falências também concedeu a aprovação final para várias outras moções habituais que, entre outros benefícios, permitem que a Hexion continue atendendo às suas necessidades operacionais enquanto avança com o processo de implementação de seu plano de redução da alavancagem.

Craig A. Rogerson, presidente, presidente e CEO da Hexion, diz:

Conforme anunciado anteriormente em 1 de abril de 2019, a Hexion celebrou um Acordo de Suporte à Reestruturação (RSA) com a grande maioria dos detentores de cada uma das emissões de notas da empresa, representando um consenso esmagador em toda a sua estrutura de capital, nos termos de um acordo financeiro consensual plano de alavancagem. Para implementar o RSA, a empresa, incluindo substancialmente todas as suas subsidiárias nos EUA e uma entidade não operacional com sede em Nova Scotia, Canadá, voluntariamente entrou com um pedido de reorganização nos termos do Capítulo 11 do Código de Falências dos EUA. A Hexion apresentou seu Plano e Declaração de Divulgação em 24 de abril de 2019, e a empresa continua a se mover em um ritmo acelerado para implementar sua reestruturação, com uma audiência para aprovar seu plano de desalavancagem para solicitação agendada para 22 de maio de 2019.

Todos os segmentos de negócios globais da Hexion continuam operando normalmente e as operações da Hexion fora dos EUA não estão incluídas nos procedimentos do Capítulo 11. A consumação do plano de desalavancagem está sujeita à aprovação do Tribunal de Falências e ao cumprimento de outras condições.