Hexion Obtém Aprovação Total de Financiamento DIP de $700M do Tribunal de Falências dos EUA

A Hexion Inc. (Columbus, Ohio, EUA) anunciou que recebeu autorização final do Tribunal de Falências dos EUA para o Distrito de Delaware (Wilmington, Del., EUA) para acessar o valor total de seus $700 milhões em financiamento comprometido de devedor em posse (DIP). A empresa havia recebido anteriormente aprovação provisória do Tribunal de Falências para acessar até $600 milhões do financiamento DIP. O Tribunal de Falências também concedeu aprovação final para várias outras moções costumeiras que, entre outros benefícios, permitem que a Hexion continue a atender suas necessidades operacionais enquanto avança com o processo de implementação de seu plano de desalavancagem.

Craig A. Rogerson, chairman, presidente e CEO da Hexion, diz:

Como anunciado anteriormente em 1º de abril de 2019, a Hexion entrou em um Acordo de Apoio à Reestruturação (RSA) com a grande maioria dos detentores de cada uma das emissões de notas da empresa, representando consenso esmagador em sua estrutura de capital, nos termos de um plano consensual de desalavancagem financeira. Para implementar o RSA, a empresa, incluindo substancialmente todas as suas subsidiárias nos EUA e uma entidade não operacional baseada em Nova Escócia, Canadá, entrou voluntariamente com pedido de reorganização sob o Capítulo 11 do Código de Falências dos EUA. A Hexion apresentou seu Plano e Declaração de Divulgação em 24 de abril de 2019, e a empresa continua a avançar em um ritmo acelerado para implementar sua reestruturação, com uma audiência para aprovar seu plano de desalavancagem para solicitação agendada para 22 de maio de 2019.

Todos os segmentos de negócios globais da Hexion continuam operando normalmente, e as operações da Hexion fora dos EUA não estão incluídas nos procedimentos do Capítulo 11. A consumação do plano de desalavancagem está sujeita à aprovação do Tribunal de Falências e satisfação de outras condições.