Definindo Seguro de Pandemia: Uma Estrutura para a Confiança Pública

O seguro é um produto financeiro baseado em necessidade social. Ele não serve apenas aos interesses de um, mas de muitos. Da regulação à teoria acadêmica, é amplamente aceito e exigido que "o negócio do seguro é servir a confiança pública".

Reflexões Sobre a Confiança Pública

Tenho pensado muito sobre esse conceito, agora que o mundo enfrenta um fechamento econômico causado por uma pandemia. Seguradoras de propriedade individuais têm sido tradicionalmente relutantes em assumir desastres generalizados e em massa porque, do ponto de vista atuarial, o risco de ruína é maior com essas calamidades. Muitas seguradoras usam táticas de má-fé para evitar sua responsabilidade com os segurados. Essa tendência infeliz é destacada quando as seguradoras recuam diante dos desafios que vêm com desastres generalizados.

Lições Históricas: Incêndios Urbanos

Historicamente, seguradoras de incêndio estavam preocupadas em ter uma concentração de risco muito alta localizada em uma cidade, onde um grande incêndio poderia falir financeiramente o excedente de uma seguradora. Infelizmente, isso aconteceu com muita frequência nos EUA, resultando na criação de departamentos de seguros pelos estados com requisitos de solvência auditados para cada seguradora cumprir antes que o estado emitisse uma licença para vender apólices.

A Evolução para Seguros "Todos os Riscos"

À medida que as apólices mudaram em meados do século XX para cobrir múltiplos riscos de perda, o seguro "todos os riscos" tornou-se a forma predominante de cobertura para seguros comerciais. A regra geral é que qualquer "risco" é coberto, a menos que especificamente excluído. Os dias de seguradoras terem que se preocupar com um grande incêndio urbano foram substituídos por preocupações com inundações e terremotos generalizados, que eram frequentemente riscos de perda excluídos. Seguros separados podiam ser comprados para esses perigos por um prêmio adicional.

Terrorismo e Interdependência Global

Com interesses comerciais tornando-se interdependentes em uma economia global, atuários e subscritores também tiveram que se preocupar com perda global de renda de atos de terrorismo, que tinham implicações muito maiores do que o alvo específico dos atos em si. Por exemplo, os ataques de 11 de setembro paralisaram uma economia, apesar da ocorrência de apenas alguns atos reais de dano físico.

Programas Governamentais de Respaldo

O governo federal, reconhecendo que seguradoras privadas frequentemente se recusavam a fornecer cobertura de seguro devido a riscos de grande escala, estabeleceu vários programas em parceria com seguradoras privadas para riscos de perda como inundação, safra e terrorismo.

COVID-19 e a Necessidade de um Ato de Seguro de Risco de Pandemia

Com a crise da COVID-19, o governo federal está mais uma vez sendo chamado a fornecer apoio como respaldo com um programa de seguro e como parceiro do seguro privado. O tempo dirá como isso funcionará, mas minha previsão é que um Ato de Seguro de Risco de Pandemia (PRIA) será estabelecido para futuros eventos semelhantes. No entanto, quase posso prometer que ele terá limitações significativas ou não será barato.

Desafios de Precificação

O problema é que as empresas variam na quantidade de renda perdida e tipo de pandemia. Embora talvez um evento de uma vez a cada cem anos, as perdas podem variar muito pelo tempo que um negócio fica fechado devido a ordens civis em resposta à pandemia. Pandemias também afetam a economia de um país inteiro, ao contrário do impacto regional de uma inundação ou terremoto. A atual pandemia de COVID-19 impactou todos os negócios em algum grau.

Precificar cobertura para perda de renda de uma pandemia é um processo estatístico. Esse risco de pandemia será um evento de uma vez a cada cem anos? Ou é algo mais comum — digamos, uma vez por geração? A frequência de algo acontecer vezes a severidade da perda é uma fórmula básica para determinar o preço do seguro. Pandemias podem estar fora das tabelas em termos de quantidade de perda se forem mundiais. E sua frequência parece ser cada vez mais difícil de determinar.

O Papel do Seguro na Mitigação

O ponto é que queremos nos preparar e nos proteger contra essas perdas, e esse é o papel do seguro. Dado o enorme risco financeiro, também posso prever que a indústria de seguros será uma participante importante na gestão de riscos, instando governos e líderes empresariais a prevenir e planejar a mitigação desses eventos terríveis. O produto de seguro é muito mais acessível quando podemos controlar melhor os riscos de perda.

Lições do Passado: Prevenção de Incêndios

Voltando aos incêndios urbanos como o evento catastrófico que mais preocupava seguradoras comerciais e residenciais há 150 anos, a indústria de seguros de incêndio foi líder na prevenção e mitigação contra tais perdas. Embora incêndios florestais generalizados sejam agora um risco maior de perda devido ao crescimento populacional em áreas rurais, a versão urbana é um evento remoto devido à engenharia de segurança contra incêndio apoiada em parte pela indústria de seguros.

Previsões para o Futuro

Minha previsão é que veremos maior liderança e preocupação com o controle de futuras pandemias à medida que abraçamos estratégias de mitigação e prevenção de perdas que aqueles na indústria de seguros encorajarão se o PRIA for aprovado. O seguro é um produto social, e a sociedade quer primeiro prevenir o início desses eventos terríveis, que custam vidas humanas e dificuldades econômicas.

Crises como a COVID-19 colocam as relações entre seguradoras, reguladores e políticos sob uma lupa, à medida que navegamos por águas desconhecidas na formulação de práticas de seguro. Por agora, esperaremos para ver o que resulta desta pandemia e como as seguradoras reagem na formulação de políticas futuras.

Chip Merlin é fundador e presidente do Merlin Law Group, que representa segurados em disputas com seguradoras. É autor de Pay Up! Preventing A Disaster With Your Own Insurance Company.