Qual deve ser a aparência do seguro contra pandemia?

O seguro é um produto financeiro baseado na necessidade social. Não serve apenas aos interesses de um, mas de muitos. Da regulamentação à teoria acadêmica, é amplamente aceito e exigido que "o negócio do seguro é servir à confiança pública".

Tenho pensado muito sobre esse conceito, agora que o mundo se depara com uma paralisação econômica causada por uma pandemia. As seguradoras de propriedades individuais tradicionalmente relutam em enfrentar desastres generalizados e em massa porque, do ponto de vista atuarial, o risco de ruína é maior com essas calamidades. Muitas seguradoras usam táticas de má-fé para evitar sua responsabilidade para com os segurados. Essa tendência infeliz é destacada quando as seguradoras se recusam a enfrentar os desafios que vêm com desastres generalizados.

Historicamente, as seguradoras de incêndio estavam preocupadas em ter uma concentração de risco muito alta localizada em uma cidade, onde um grande incêndio poderia levar à falência financeira o excedente de uma seguradora. Infelizmente, isso acontecia com muita frequência nos EUA e resultou em estados estabelecendo departamentos de seguros com requisitos de solvência auditados para cada seguradora atender antes que o estado emitisse uma licença para vender apólices.

À medida que as apólices mudaram em meados do século 20 para cobrir múltiplos riscos de perdas, o seguro “todos os riscos” tornou-se a forma predominante de cobertura para o seguro comercial. A regra geral é que qualquer “risco” é coberto, a menos que especificamente excluído. Os dias em que as seguradoras precisavam se preocupar com um incêndio urbano em grande escala foram substituídos por preocupações com inundações e terremotos generalizados, que muitas vezes eram riscos de perda excluídos. Um seguro separado poderia ser adquirido para esses perigos por um prêmio adicional.

Com os interesses comerciais se tornando interdependentes em uma economia global, atuários e subscritores também tiveram que se preocupar com a perda global de receita de atos de terrorismo, que tinha implicações muito maiores do que o alvo específico dos próprios atos. Por exemplo, 11 de setembro ^th ataques paralisaram uma economia, apesar da ocorrência de apenas alguns atos físicos reais de dano.

O governo federal, reconhecendo que as seguradoras privadas muitas vezes se recusam a fornecer cobertura de seguro devido a riscos de grande escala, estabeleceu vários programas em parceria com seguradoras privadas para riscos de perdas, como inundações, safras e terrorismo.

Com a crise do COVID-19, o governo federal volta a ser chamado a dar apoio como backstop de um programa de seguros e como parceiro de seguros privados. O tempo dirá como isso funcionará, mas minha previsão é que uma Lei de Seguro de Risco de Pandemia (PRIA) será estabelecida para futuros eventos desse tipo. No entanto, posso quase prometer que terá limitações significativas ou não será barato.

O problema é que as empresas variam na quantidade de renda perdida e no tipo de pandemia. Embora seja um evento que ocorre uma vez a cada cem anos, as perdas podem variar muito durante o período de fechamento de uma empresa devido a ordens civis em resposta à pandemia. As pandemias também afetam a economia de um país inteiro, em oposição ao impacto regional de uma enchente ou terremoto. A atual pandemia COVID-19 impactou todas as empresas até certo ponto.

A cobertura de preços para perda de receita de uma pandemia é um processo estatístico. O risco de uma pandemia ocorrerá uma vez a cada cem anos? Ou é algo mais comum - digamos, uma vez a cada geração? A frequência de algo acontecendo vezes a gravidade da perda é uma fórmula básica para determinar o preço do seguro. As pandemias podem ser extraordinárias em termos de quantidade de perdas se ocorrerem em todo o mundo. E sua frequência parece ser cada vez mais difícil de determinar.

A questão é que queremos nos preparar e nos proteger contra essas perdas, e esse é o papel do seguro. Dada a enorme aposta financeira, também posso prever que a indústria de seguros será um grande participante da gestão de risco, exortando o governo e os líderes empresariais a prevenir e planejar a mitigação desses terríveis eventos. O produto de seguro é muito mais acessível quando podemos controlar melhor os riscos de perdas.

Voltando aos incêndios urbanos como o evento catastrófico que mais preocupava as seguradoras comerciais e residenciais há 150 anos, a indústria de seguro contra incêndio era líder na prevenção e mitigação de tais perdas. Embora incêndios florestais generalizados sejam agora um risco maior de perda devido ao crescimento populacional nas áreas rurais, a versão urbana é um evento remoto por causa da engenharia de segurança contra incêndio apoiada em parte pela indústria de seguros.

Minha previsão é que veremos uma maior liderança e preocupação com o controle de futuras pandemias à medida que adotamos a mitigação de perdas e evitamos estratégias que aqueles na indústria de seguros estarão encorajando se o PRIA for aprovado. O seguro é um produto social, e a sociedade quer primeiro prevenir o início desses terríveis eventos, que custam vidas humanas e dificuldades econômicas.

Crises como a COVID-19 colocam os relacionamentos entre seguradoras, reguladores e políticos sob uma lente de aumento, à medida que avançamos em águas desconhecidas na formulação de práticas de seguro. Por enquanto, vamos esperar para ver o que vem dessa pandemia e como as seguradoras vão reagir na formulação de políticas futuras.

Chip Merlin é fundador e presidente do Merlin Law Group, que representa os segurados em disputas com seguradoras. Ele é o autor de Pay Up! Prevenindo um desastre com sua própria seguradora.