Como o financiamento da cadeia de suprimentos pode ajudar as empresas a proteger o capital de giro

Os fabricantes americanos estão atrasados ​​em relação aos seus homólogos europeus na adoção de abordagens criativas para o financiamento da cadeia de abastecimento. Mas três empresas estão demonstrando as várias maneiras pelas quais essa ferramenta pode ser implantada com eficácia.

A gigante alemã de engenharia e tecnologia Siemens se aventurou na área financeira há cerca de 15 anos, de acordo com Douglas Schoch, vice-presidente da Siemens Financial Services. Falando no Fórum da Comunidade Financeira da Cadeia de Abastecimento inaugural Américas em Los Angeles, ele descreveu como a Siemens abraçou o financiamento da cadeia de abastecimento como um meio de fornecer assistência e mitigação de risco para seu universo de fornecedores, clientes e parceiros de canal.

Mais de 2.000 fornecedores nas Américas participam atualmente do programa, disse Schoch. Permite que eles vendam seus recebíveis ao mercado e recebam o pagamento imediato na fatura, em troca de uma pequena taxa de financiamento. A Siemens, por sua vez, obtém as vantagens de prazos de pagamento estendidos, permitindo-lhe manter o capital de giro por mais tempo.

O acordo permite que os fornecedores aproveitem as baixas taxas de juros da Siemens porque os bancos estão baseando suas decisões de financiamento na qualidade de crédito do comprador, não de seus fornecedores. Faturas qualificadas são aprovadas em questão de dias. As instruções de pagamento são transmitidas por meio da plataforma de financiamento da cadeia de suprimentos mantida pela Orbian, uma empresa agora independente fundada no final da década de 1990 como uma joint venture entre a SAP e o Citibank.

O número de bancos do programa variou ao longo dos anos. (Sete estão participando das Américas no momento, de acordo com Schoch.) Depende de uma variedade de fatores, incluindo o custo atual de capital, despesas internas devido à regulamentação e taxa mínima de retorno dos bancos, ou taxa mínima aceitável de retorno sobre investimentos. As faturas são oferecidas a eles diariamente em forma de pacote, de modo que uma única proposta consolidada pode ser avaliada em vários milhões de dólares.

Globalmente, o programa de financiamento da cadeia de suprimentos da Siemens atualmente abrange mais de 3.000 fornecedores de 31 países, 105 entidades da Siemens em 25 países, 22 bancos de financiamento da América do Norte, Europa e Ásia e 16 moedas, disse Schoch.

Scientist.com é um mercado business-to-business que conecta compradores e vendedores de serviços de pesquisa no setor de ciências biológicas. Ele opera sob um modelo de faturamento consolidado, no qual os fornecedores fornecem bens e serviços ao cliente final e, em seguida, faturam a Scientist.com.

O acordo coloca a empresa diretamente no domínio do financiamento da cadeia de suprimentos. Ele dá a milhares de fornecedores menores acesso a compradores em potencial cujo alto limite para fazer negócios poderia excluí-los.

Na primavera passada, Scientist.com lançou um programa de pagamento antecipado denominado SciPay. Isso dá aos 2.850 fornecedores registrados da empresa a oportunidade de receber o pagamento por transações autorizadas em até 15 dias, em troca de um desconto em suas faturas.

Grandes empresas farmacêuticas normalmente têm prazos de pagamento de até 120 dias, tornando impossível para fornecedores menores e com pouco dinheiro competir, de acordo com Kristopher Kagan, vice-presidente de finanças e relações humanas da Scientist.com. O SciPay foi criado para remover essa barreira.

De acordo com o programa, um desconto “dinâmico” típico pode ser de 2,5% para pagamento em 15 dias, contra um acordo líquido de 75 dias. Scientist.com aprova automaticamente qualquer fatura inferior a US $ 25.000, diz Kagan.

Para Scientist.com, a oferta cria um novo fluxo de receita, gerando um retorno anualizado de até 15,2 por cento nas faturas do fornecedor financiado. Os fornecedores se beneficiam de uma redução na correspondência, visibilidade imediata das faturas e acesso a consultas de status em tempo real para faturas e remessas pendentes. Usando uma plataforma de software fornecida pela Kyriba, Scientist.com conseguiu reduzir os custos por fatura de US $ 50 para menos de US $ 5 em três anos, de acordo com Kagan.

Trinta fornecedores se inscreveram no primeiro mês do programa. Kagan diz que a Scientist.com planeja promover o SciPay em toda a sua base de fornecedores, com o objetivo de capturar 25% dos gastos com um desconto de 2% no segundo ano. Os fornecedores podem se inscrever e receber fundos no mesmo dia.

A PetersenDean afirma ser a maior empreiteira privada de telhados e energia solar dos EUA. Ela se aventurou no financiamento da cadeia de suprimentos para combater as incertezas, complexidades e atrasos associados à indústria da construção, de acordo com Gary Liardon, presidente e diretor de operações da divisão de consumo.

A empresa entrou pela primeira vez no mundo das finanças da cadeia de suprimentos para criar um sistema de descontos vinculado ao pagamento antecipado de faturas. A mudança ocorreu em resposta às longas condições de pagamento típicas de grandes fornecedores e fabricantes do setor de construção. A PetersenDean vinha lutando para preencher a lacuna entre o momento em que recebeu o pagamento pelos serviços e o momento em que teve que pagar seus próprios fornecedores. Ele precisava de uma solução diferente de tomar emprestado o déficit dos bancos.

O programa provou ser de valor significativo em um momento em que os credores tradicionais estavam se afastando do setor após a crise das hipotecas de 2008, disse Liardon. Além disso, o primeiro trimestre de 2019 apresentou uma "tempestade perfeita" na forma de fortes chuvas no norte da Califórnia, atrasando a capacidade das construtoras de concluir os projetos e criando sérios problemas de fluxo de caixa para a PetersenDean. Como se isso não bastasse, o governo Trump impôs tarifas sobre as importações da China, fazendo com que os compradores corressem atrás de suprimentos limitados de painéis solares de origem nacional.

A iniciativa de financiamento de fornecedores, empregando a plataforma e os serviços da PrimeRevenue, manteve a empresa fora de uma situação “catastrófica” no início deste ano, disse Liardon. Foi capaz de alavancar relacionamentos de longo prazo com os fabricantes para pedidos em grande escala. Por meio do uso de prazos de pagamento antecipado para fornecedores, ele poderia comprar grandes quantidades do produto, mantê-lo em depósitos por um curto período de tempo e colher os benefícios de prazos estendidos em seu final. Além do mais, não precisava financiar sua recuperação nas costas dos fornecedores. “O que descobrimos”, disse Liardon, “foi que, de repente, poderíamos bloquear uma participação de mercado”.

O financiamento da cadeia de suprimentos hoje assume muitas formas, incluindo pagamento antecipado com desconto dinâmico, financiamento de estoque, financiamento de pedido de compra antes do envio e empréstimos baseados em ativos, observou Luca Gelsomino, diretor acadêmico da Supply Chain Finance Community, patrocinador do fórum das Américas . Mas o setor oferece muito espaço para crescimento. Muitas empresas continuam limitando seus esforços para proteger o capital de giro a fornecedores que pagam pouco. Soluções mais criativas são necessárias para beneficiar ambas as partes, em um momento em que a incerteza econômica promete colocar ainda mais pressão sobre as margens já desafiadas.

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