Desbloquear Capital de Giro: Como o Financiamento da Cadeia de Suprimentos Protege Fabricantes dos EUA

Os fabricantes dos EUA estão atrasados em relação aos seus pares europeus na adoção de abordagens criativas para o financiamento da cadeia de suprimentos. Mas três empresas demonstram as diversas maneiras pelas quais essa ferramenta pode ser implementada de forma eficaz.

Siemens: Pioneira em Financiamento de Fornecedores

A gigante alemã de engenharia e tecnologia Siemens aventurou-se no setor financeiro há cerca de 15 anos, segundo Douglas Schoch, vice-presidente da Siemens Financial Services. Falando no Supply Chain Finance Community Forum Americas inaugural em Los Angeles, ele descreveu como a Siemens adotou o financiamento da cadeia de suprimentos como meio de fornecer assistência e mitigação de riscos ao seu universo de fornecedores, clientes e parceiros de canal.

Atualmente, mais de 2.000 fornecedores nas Américas participam do programa, disse Schoch. Ele permite que eles vendam seus recebíveis ao mercado e recebam pagamento imediato nas faturas, em troca de uma pequena taxa de financiamento. A Siemens, por sua vez, obtém as vantagens de prazos de pagamento estendidos, permitindo reter capital de giro por períodos mais longos.

O arranjo permite que os fornecedores aproveitem as baixas taxas de juros da Siemens, pois os bancos baseiam suas decisões de financiamento na solvência do comprador, não a de seus fornecedores. Faturas qualificadas são aprovadas em questão de dias. As instruções de pagamento são transmitidas através da plataforma de financiamento da cadeia de suprimentos mantida pela Orbian, uma empresa independente fundada no final dos anos 1990 como joint venture entre SAP e Citibank.

O número de bancos no programa variou ao longo dos anos (sete participam nas Américas no momento, segundo Schoch). Depende de vários fatores, incluindo o custo atual de capital, despesas internas devido à regulamentação e a taxa de obstáculo dos bancos, ou taxa mínima aceitável de retorno sobre investimentos. Faturas são oferecidas a eles diariamente em forma agrupada, de modo que uma única licitação consolidada pode valer vários milhões de dólares.

Globalmente, o programa de financiamento da cadeia de suprimentos da Siemens atualmente abrange mais de 3.000 fornecedores de 31 países, 105 entidades da Siemens em 25 países, 22 bancos financiadores da América do Norte, Europa e Ásia, e 16 moedas, disse Schoch.

Scientist.com: Marketplace de Ciências da Vida com Pagamento Antecipado

A Scientist.com é um marketplace B2B que conecta compradores e vendedores de serviços de pesquisa na indústria de ciências da vida. Opera sob um modelo de faturamento consolidado, no qual fornecedores fornecem bens e serviços ao cliente final e depois faturam a Scientist.com.

O arranjo coloca a empresa firmemente no domínio do financiamento da cadeia de suprimentos. Dá a milhares de fornecedores menores acesso a potenciais compradores cujo alto limite para fazer negócios poderia, de outra forma, excluí-los.

Na primavera passada, a Scientist.com lançou um programa de pagamento antecipado chamado SciPay. Dá aos 2.850 fornecedores registrados da empresa a oportunidade de receber pagamento por transações autorizadas em apenas 15 dias, em troca de um desconto sobre suas faturas.

Grandes farmacêuticas normalmente têm prazos de pagamento de até 120 dias, tornando impossível para fornecedores menores, com fluxo de caixa apertado, competir, segundo Kristopher Kagan, vice-presidente de finanças e recursos humanos da Scientist.com. O SciPay foi criado para remover essa barreira.

Sob o programa, um "desconto dinâmico" típico pode ser de 2,5% para pagamento em 15 dias, contra um acordo líquido de 75 dias. A Scientist.com aprova automaticamente qualquer fatura abaixo de US$ 25.000, diz Kagan.

Para a Scientist.com, a oferta cria uma nova fonte de receita, gerando um retorno anualizado de até 15,2% sobre faturas de fornecedores financiadas. Fornecedores beneficiam-se de redução na correspondência, visibilidade imediata das faturas e acesso a consultas de status em tempo real para faturas e remessas pendentes. Usando uma plataforma de software fornecida pela Kyriba, a Scientist.com conseguiu reduzir custos por fatura de US$ 50 para menos de US$ 5 em três anos, segundo Kagan.

Trinta fornecedores se inscreveram no primeiro mês do programa. Kagan diz que a Scientist.com planeja promover o SciPay em toda sua base de fornecedores, com o objetivo de capturar 25% dos gastos com desconto de 2% no segundo ano. Fornecedores podem se inscrever e receber fundos no mesmo dia.

PetersenDean: Construção e Solar Resilientes

A PetersenDean afirma ser a maior empreiteira privada de telhados e energia solar dos EUA. Aventurou-se no financiamento da cadeia de suprimentos para combater as incertezas, complexidades e atrasos associados à indústria da construção, segundo Gary Liardon, presidente e diretor de operações da divisão de consumo.

A empresa entrou primeiro no mundo do financiamento da cadeia de suprimentos para criar um sistema de descontos atrelados ao pagamento antecipado de faturas. A medida foi uma resposta aos longos prazos de pagamento típicos de grandes fornecedores e fabricantes no setor de construção. A PetersenDean lutava para fechar a lacuna entre o tempo em que recebia pagamento por serviços e quando precisava pagar seus próprios fornecedores. Precisava de uma solução diferente de emprestar o déficit dos bancos.

O programa provou ser de valor significativo num momento em que credores tradicionais se afastavam da indústria após a crise hipotecária de 2008, disse Liardon. Além disso, o primeiro trimestre de 2019 apresentou uma "tempestade perfeita": chuvas fortes no norte da Califórnia atrasaram a capacidade dos construtores de concluir projetos, criando sérios problemas de fluxo de caixa para a PetersenDean. Como se não bastasse, o governo Trump impôs tarifas sobre importações da China, fazendo compradores correrem por suprimentos limitados de painéis solares de origem doméstica.

A iniciativa de financiamento de fornecedores, empregando a plataforma e serviços da PrimeRevenue, manteve a empresa fora de uma situação "catastrófica" no início deste ano, disse Liardon. Conseguiu aproveitar relacionamentos de longo prazo com fabricantes para pedidos em grande escala. Através do uso de prazos de pagamento antecipado para fornecedores, pôde comprar grandes quantidades de produto, armazená-lo em depósitos por curto período e colher os benefícios de prazos estendidos em sua ponta. Além disso, não precisou financiar sua recuperação às custas dos fornecedores. "O que descobrimos", disse Liardon, "foi que de repente podíamos garantir uma fatia de mercado."

O Futuro do Financiamento da Cadeia de Suprimentos

O financiamento da cadeia de suprimentos hoje assume muitas formas, incluindo pagamento antecipado com desconto dinâmico, financiamento de estoque, financiamento de pedido de compra pré-embarque e empréstimo baseado em ativos, observou Luca Gelsomino, diretor acadêmico da Supply Chain Finance Community, patrocinadora do fórum das Américas. Mas o setor oferece amplo espaço para crescimento. Muitas empresas continuam limitando seus esforços de proteção de capital de giro ao pagamento lento a fornecedores. Soluções mais criativas são necessárias para beneficiar ambas as partes, num momento em que a incerteza econômica promete pressionar ainda mais margens já desafiadas.

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