Junho de 2026:Continua a trajetória de alta dos preços das cinco resinas commodities

Fonte:Nova Química

No início de Maio, o conflito contínuo com o Irão e o domínio sobre o Estreito de Ormuz continuaram a ter um impacto significativo nos fluxos comerciais globais de resinas, uma vez que o fornecimento de energia e matérias-primas petroquímicas permaneceu impedido. O impacto mais dramático em termos de aumentos de preços sem precedentes está a ocorrer nas poliolefinas, com alguns no poliestireno (PS), embora esse movimento esteja ligado apenas aos custos mais elevados das matérias-primas.

Alguns dos principais fornecedores de polietileno (PE) afirmam esperar que quase metade das interrupções no fornecimento global de etileno e PE persistam durante o resto do ano, mantendo os preços mais elevados. Os fornecedores de polipropileno (PP), por sua vez, procuram aumentos de preços relacionados com «não monómeros», além do aumento dos acordos contratuais de propileno de qualidade polimérica (PGP). Noutros lugares, vários grandes fornecedores de aditivos plásticos, particularmente aqueles utilizados em formulações de poliolefinas, tais como antioxidantes e estabilizadores UV, emitiram aumentos de preços de até 25% a partir de 1 de Abril.

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Abaixo estão as opiniões dos consultores de compras da Resin Technology Inc. (RTi); David Barry, diretor associado de PE, PP e PS da PetroChemWire (PCW) da OPIS; Michael Greenberg, CEO da Resintel, o serviço de inteligência de mercado da The Plastics Exchange (TPE); Scott Newell, vice-presidente executivo de poliolefinas da distribuidora/compositora Spartan Polymers; e Mike Burns, vice-presidente de mercados de PE da Plastic Resin Market Advisors.

Fonte:(todos) Tecnologia de Plásticos

Preços de PE sobem

Os preços do PE em abril geralmente pareciam ter subido até os 30 centavos/lb buscados pelos fornecedores, elevando os aumentos totais este ano para 45 centavos/lb, de acordo com Barry, Greenberg, Burns e Kevin Mekaru, líder sênior de negócios da RTi para PE, tereftalato de polietileno (PET) e náilon 6. Mekaru observa que isso foi “certamente mais uma expansão de margem”, quando levamos em consideração que os estoques dos fornecedores estavam estáveis e as exportações eram um pouco mais baixas. Mekaru diz que um aumento de preço de 10 centavos/libra teria sido mais realista.



Entretanto, os fornecedores procuravam outros 20 ¢/lb para Maio, para o qual a maioria destas fontes não previu a implementação total, especulando que metade ou menos é mais provável. O mesmo está previsto para Junho, embora a situação seja muito fluida e o petróleo bruto deva subir ainda mais, aumentando os custos das matérias-primas a nível global. Como afirma Greenberg:“Embora os produtores [fornecedores] tenham reiterado a sua intenção de implementar o próximo aumento de 20 ¢/lb nos contratos de Maio, será um desafio, a menos que a Guerra do Irão reacenda novamente ou os fornecedores chineses recuem nas suas vendas agressivas para reabrirem vendas massivas de exportação”.

Barry observa que os preços spot da resina de primeira qualidade em abril estavam perto da marca de US$ 1/lb, enquanto as exportações também aumentaram com o polietileno de baixa densidade (LDPE) a 90 centavos/lb e o polietileno linear de baixa densidade (LLDPE) vendido em meados dos anos 80. Mekaru espera que as exportações continuem a representar quase 50% da produção norte-americana. Todas as fontes relatam que, no final de Abril, o PE a bons preços da China, que é agora um exportador líquido de PE, foi vendido globalmente e resultou na redução das exportações de PE da América do Norte, bem como dos preços à vista.

Burns arrisca que, para o LLDPE e o polietileno de alta densidade (HDPE), o declínio nos preços do mercado spot devido ao declínio paralelo nos preços de exportação é um indicador importante de fraqueza para o aumento de preços em maio. “As expectativas de que o aumento de preços em abril seja o máximo de curto prazo são razoáveis”, diz Burns. “À medida que o delta de preços entre o contrato e o mercado secundário continua a crescer, aumenta a possibilidade de atividade não mercantil no final de maio ou junho/julho.” Quanto ao LDPE, ele observa que a disponibilidade reduzida do Irão para o sudeste da Ásia e a China continua a pressionar esse mercado e, embora os níveis de produção e procura norte-americanos permaneçam constantes ano após ano, a oferta global global está em défice, mantendo os preços firmes.

“Por enquanto, o PE permanece em modo de correção”, diz Greenberg. "A oferta não é frouxa e os produtores ainda têm iniciativas de preços a defender, mas a participação dos compradores diminuiu e a concorrência nas exportações enfraqueceu a estrutura mais ampla. Isso não significa que o mercado interno esteja com excesso de oferta, mas significa que a oferta de exportação já não está a perseguir o mercado mais alto. Até que a procura reapareça com maior convicção, a tendência de curto prazo permanece mais suave, apesar do atoleiro da cadeia de abastecimento global."

Preços de PP sobem

Após o aumento de 14 ¢/lb no primeiro trimestre, esperava-se que os preços do PP em abril subissem 12,5 ¢/lb, em sintonia com a liquidação do contrato do PGP. Além disso, os fornecedores de PP pretendiam implementar aumentos de preços de não monómeros de 4-10 ¢/lb, de acordo com Barry, Greenberg, Newell e Greg Eberhardt, líder sénior da unidade de negócios de PP da RTi. Newell e Eberhardt afirmam que os fornecedores poderiam implementar cerca de 4-7 ¢/lb de seus aumentos de margem, elevando os aumentos totais de preços de abril para 16,5-19,5 ¢/lb.



A movimentação do contrato PGP de abril representa o quarto aumento mensal consecutivo e é o preço mais alto desde maio de 2022, de acordo com Barry. Os fornecedores também emitiram uma série de aumentos de não monômeros de 5-10 centavos/lb, mas a maioria dessas fontes antecipa um aumento mais leve com junho possivelmente estável. Entretanto, os custos do PGP foram vistos como extremamente imprevisíveis, com o mercado de monómeros parecendo reagir mais às manchetes do Médio Oriente do que aos fundamentos da oferta/procura interna.

Estas fontes também observam que a procura de exportação de PP dos EUA estava a diminuir devido aos preços mais elevados. Embora houvesse relatos de exportações para a Europa e o Japão, as exportações para a América Latina foram desafiadas pela resina de baixo custo proveniente da China. Barry diz que os processadores domésticos estocaram em março e abril, e espera-se que os grandes processadores continuem absorvendo volumes de contrato quase máximos em maio, devido à falta de disponibilidade spot com desconto. Houve preocupações, no entanto, sobre o abrandamento da procura no período de Maio a Julho, especialmente se forem implementados novos aumentos de preços.

"Estruturalmente, o mercado ainda é apoiado por custos elevados de matérias-primas e por um sistema global que permanece um tanto restrito", explica Greenberg, "mas no curto prazo, o tom está claramente mudando. A demanda esfriou, a urgência do comprador diminuiu e o PP está se comportando mais como um mercado conduzido internamente novamente. A conclusão é que o PP está entrando em uma fase de consolidação. A extrema volatilidade ficou para trás por enquanto, mas o mercado não está fraco - apenas se recalibrando. O próximo movimento será determinado menos pelo medo e mais pelos fundamentos:estabilidade do monômero, liquidação de contratos e se a demanda retorna a esses níveis.”

Preços do PS sobem

Após a implementação de um aumento de 5 ¢/lb em março, os fornecedores de PS pretendiam aumentar os preços em abril em 17-19 ¢/lb, com o primeiro valor para o poliestireno de uso geral (GPPS) e o último para o poliestireno de alto impacto (HIPS), de acordo com Barry e Brian Balboa, líder sênior da unidade de negócios da RTi para PS e PVC. Barry observa que o aumento mais elevado pretendido para o HIPS foi atribuído a um aumento acentuado nos preços do butadieno. “Apesar da pressão de custos da borracha de butadieno”, diz Barry, “o spread entre os preços spot GPPS e HIPS manteve-se estável até abril”.



Além disso, os fornecedores emitiram aumentos de preços de 10-12 ¢/lb para maio para GPPS e HIPS, respectivamente. Balboa afirma que os fornecedores poderiam implementar um aumento generalizado de 16-17 ¢lb em Abril, mas que os aumentos de preços pretendidos para Maio poderiam ser difíceis de implementar. “Embora a procura tenha aumentado durante esta época tipicamente activa e as taxas de produção tenham aumentado para cerca de 61%, em comparação com meados dos anos 50, anteriormente, em termos percentuais”, diz Balboa, “no ano passado, até à data, as taxas estavam em 67%”.

O principal impulsionador geral são os preços do benzeno, com o contrato de maio fechando em US$ 4,71 ¢/gal, um aumento de 62 ¢/gal em relação a abril. Os preços dos contratos de etileno em abril também deveriam se estabilizar em 4 centavos/lb, com base na média dos preços à vista de 7-8 centavos/lb no final do mês. Barry relata que o preço implícito do estireno - com base em uma fórmula spot de 30% de etileno e 70% de benzeno - subiu para 54,3 ¢/lb em maio, o que é 3-4 ¢/lb mais alto em comparação ao início de abril e subiu quase 16 ¢/lb para 38,2 ¢/lb no início de março.

Preços do PVC sobem

Os preços de março do cloreto de polivinila (PVC) terminaram em alta, aumentando 5 centavos/lb, relata Balboa. Embora alguns grandes compradores tenham pago 3 ¢/lb, esperava-se que os preços em abril subissem 5 ¢/lb em geral, de acordo com Balboa. “O principal fator aqui não são tanto os preços mais elevados do eteno, mas sim a grande redução de estoques devido a paradas planejadas e não planejadas de fábricas, que continuaram em maio”, diz Balboa. Ele observa que o mercado começou o ano com estoques recordes, portanto, embora não esteja apertado, está mais confortável. Como tal, ele espera que um aumento mínimo de 3 centavos/libra seja provável no período de maio a junho.

Preços do PET sobem

Os preços do PET, que subiram 8-10 ¢/lb em março, subiram mais 3 ¢/lb em abril e provavelmente aumentarão mais 2 ¢/lb no período de maio a junho, de acordo com Mekaru. Os aumentos são atribuídos a aumentos acentuados nos custos de formulação de matérias-primas – particularmente para o paraxileno e o ácido tereftálico (PTA) – e como resultado de interrupções na cadeia de abastecimento. O mesmo se aplica aos preços mais elevados do etileno. Mekaru diz que os preços se estabilizariam de alguma forma, já que o mercado interno ainda é considerado com excesso de oferta e inclui PET importado que os processadores já garantiram a preços favoráveis.