Preços das poliolefinas ainda em alta

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A tendência de preço da resina no terceiro trimestre parece estar tomando forma diferente entre as resinas commodity de cinco grandes volumes. A alta demanda contínua e a oferta restrita manterão os preços de PE e PP firmes, pelo menos. Em contraste, os preços do PS estão finalmente caindo à medida que os principais impulsionadores - os custos das matérias-primas - parecem estar diminuindo, enquanto os preços do PVC e da resina PET também parecem ter atingido o pico por enquanto.

Estas são as opiniões dos consultores de compra da Resin Technology, Inc. (RTi), Fort Worth, Texas, editores sênior da PetroChemWire ( PCW ) e o CEO Michael Greenberg da Plastics Exchange.

Alguns desafios importantes estão em jogo, de acordo com esses observadores. Uma é a questão de obter importações de resina que normalmente ajudam em situações de oferta restrita. Antes do COVID 19, existia um sistema de logística oceânica perfeitamente ajustado, e a indústria agora está lutando para voltar a ter alguma aparência disso. Por exemplo, os recipientes de resina têm sido um problema - não porque há uma escassez de recipientes, mas porque eles não estão se movendo para seus destinos a taxas previsíveis. As interrupções na produção devido ao clima são outro obstáculo, em meio ao que se espera ser uma temporada de furacões muito ativa. Enquanto os fornecedores de resina estão trabalhando para aumentar seus estoques após grandes interrupções no ano passado, e também antecipando as interrupções do furacão nesta temporada, observadores da indústria dizem que não há muito espaço de manobra, especialmente no caso de poliolefinas. Assim, eles aconselham os processadores a construir um buffer adicional de resina.

Preços do polietileno ainda em alta

Os preços do polietileno subiram 5 ¢ / lb em junho, e os fornecedores estavam buscando outro aumento de 5 ¢ / lb em julho, que deveria entrar em vigor, com base na alta demanda contínua e oferta restrita devido a interrupções não planejadas no início do ano. Esta foi a visão no início do mês passado de Mike Burns, v.p. de mercados de PE, PCW o editor sênior David Barry e Greenberg do The Plastic Exchange. Se o aumento de julho se concretizar, o aumento total dos preços do PE desde o início do ano seria de 41 ¢ / lb para as resinas HDPE e 43 ¢ / lb para as resinas LL / LDPE.

Apontando que as alocações e o controle de vendas permaneceram em vigor para a maioria das resinas durante junho, a RTi’s Burns observou que os fornecedores estavam construindo estoques, mas projetavam preços sólidos ao longo do terceiro trimestre, acrescentando que outra grande interrupção não planejada provavelmente seria desastrosa para o equilíbrio do mercado. “Veremos os preços caírem quando o excesso de capacidade de 40% - que normalmente iria para as exportações - retornar.” Ele também arriscou que a demanda diminuiria no final do ano e projetou que o acúmulo de estoque de maio / junho dos fornecedores pode acabar sendo o início de uma recuperação de 90 dias. (O modelo de fornecimento da RTi estima que 90 dias de produção ininterrupta são necessários para equilibrar o fornecimento e a demanda de PE.)

PCW 'S Barry arriscou que os preços de agosto poderiam ficar estáveis. “Ficará mais difícil para os fornecedores cobrar dos clientes domésticos muito mais do que preços de exportação - atualmente uma diferença de até 20 ¢ a 30 ¢ / lb. Além disso, uma vez que a logística de movimentação de contêineres e os problemas de frete sejam resolvidos, provavelmente veremos mais produtos acabados de PE importados chegando. ”

Todas as fontes caracterizaram os preços spot de PE como geralmente firmes, com a demanda excedendo a oferta, principalmente para tipos de PE para injeção. Greenberg relatou que os preços dessas qualidades subiram 2 ¢ para 3 ¢ / lb; A resina de moldagem por sopro HDPE ainda era escassa, com as importações preenchendo parte da lacuna; O filme HMW subiu mais 2 ¢ / lb conforme o suprimento diminuiu; enquanto LDPE e LLDPE para filme se mantiveram estáveis. “Embora a produção geral de PE tenha continuado a melhorar e os estoques upstream tenham sido reabastecidos, os produtores ainda não voltaram às posições normais de fornecimento, o que foi confirmado pela contínua falta de material spot. Pelo menos um produtor afirmou estar esgotado até agosto ”, disse ele.

Preços do polipropileno voláteis

Os preços do polipropileno aumentaram um total de 12 ¢ / lb em junho - 4 ¢ em comparação com o monômero de propileno e 8 ¢ para aumentos não relacionados ao monômero dos fornecedores. Além disso, os fornecedores apresentaram aumentos de “margem” adicionais de 3-5 ¢ / lb para julho, além de qualquer mudança nos preços do monômero, de acordo com Scott Newell, RTi’s v.p. dos mercados de PP, bem como Barry e Greenberg.

Detectando potencial para outro aumento de preços de dois dígitos em julho e agosto, Newell observou:"Os fornecedores ainda têm poder de precificação porque as coisas ainda estão confortáveis, a demanda está forte e, embora os volumes de importação de PP estejam altos, há muitos desafios logísticos para conseguir colocá-los no lugar. ” PCW 'S Barry observou que as importações de PP continuaram chegando em volumes acima da média, colocando alguns compradores em uma posição de estoque mais confortável para julho. Ainda assim, ele informou que os volumes de importação continuaram sendo restringidos pela falta de contêineres vazios na Ásia. “Houve relatos de que o problema do contêiner estava começando a diminuir, mas os custos de frete ainda eram muito altos”, observou ele.

Newell previu a continuidade do fornecimento e problemas de preços para PP no resto do ano. Ele também observou o desafio de uma escassez geral de mão de obra, por causa da qual alguns processadores relataram reduzir as taxas de produção para 75% a 80% da capacidade, com aumento dos pedidos em atraso. Greenberg relatou que a negociação de PP à vista estava um pouco mais lenta. “O prime doméstico ainda estava ausente no mercado spot, mas o prime importado estava disponível nas costas Leste e Oeste. Os preços gerais do PP continuaram a se consolidar:no lado superior, os níveis prime spot recuaram um centavo, enquanto a extremidade inferior do espectro de preços subiu pelo menos um níquel. ” Barry relatou uma melhora gradual na disponibilidade pontual de homopolímero e copolímero aleatório, mas continuou o aperto no copolímero de impacto devido a uma série de interrupções no fornecimento.

Preços PS em baixa

Os preços do poliestireno caíram 8 ¢ / lb em junho, a primeira queda de preço desde maio de 2020, de acordo com Barry e Robin Chesshier, RTi’s v.p. de PE, PS e náilon 6 mercados. Os aumentos de preços implementados desde maio de 2020 totalizaram 57 ¢ / lb, e foram impulsionados pelos preços mais altos de benzeno, etileno e monômero de estireno. Junho viu uma reversão, com o benzeno caindo $ 1 / galão, o etileno a 9 ¢ / lb e o estireno a 10 ¢ / lb.

Barry relatou que as tendências das matérias-primas apontavam para uma maior erosão dos preços do PS em julho, e que muitos compradores spot permaneceram à margem, optando por manter os estoques o mais baixo possível. Ele disse que o custo implícito do estireno com base em uma proporção de 30/70 de etileno / benzeno caiu para 38,4 ¢ / lb, queda de 4,4 ¢ em julho. Chesshier observou que os fornecedores aumentaram os preços do PS entre novembro de 2020 e maio de 2021 em 30% a mais do que incorreram nos custos das matérias-primas. Ela previu que os preços do PS cairiam 9 ¢ para 10 ¢ / lb em julho, com base nas nomeações de preço do contrato de benzeno de julho de $ 3,10 a $ 3,20 / galão. Ela esperava que os preços do PS de agosto ficassem estáveis ​​e mais baixos. “Se os preços do benzeno permanecerem nos níveis mais baixos, os processadores PS buscarão mais concessões de preços dos fornecedores”. Ambas as fontes caracterizaram a demanda como fraca nos setores de embalagens, médicos e de construção.

Pico de preços de PVC?

Os preços do PVC subiram 1,5 ¢ para 3 ¢ / lb em junho, uma vez que os fornecedores pretendiam implementar um aumento de 3 ¢, de acordo com Mark Kallman , RTi’s v.p. de PVC e resinas de engenharia e PCW a editora sênior Donna Todd. Isso impediu os fornecedores de emitir um aumento para julho, enquanto tentavam empurrar o aumento total de junho. Todd relatou que julho foi o primeiro mês deste ano sem um novo aumento de preço na mesa.

Kallman arriscou que os preços do PVC haviam atingido o pico, citando uma queda tanto nos preços do eteno quanto nas exportações. Uma advertência:os preços do cloro subiram devido a interrupções não planejadas na produção em maio-junho. Observando que todos os fornecedores de PVC produzem tanto etileno quanto cloro, Todd disse que os preços do etileno caíram um total de 13 ¢ / lb em maio e junho, dando aos fornecedores de PVC um alívio no custo da matéria-prima nessa metade da molécula. Kallman achava que o mercado em julho se estabilizaria, com a probabilidade de agosto também ver o preço da resina plana. “Estávamos caminhando para a estabilidade no terceiro trimestre e havia esperança de recomposição dos estoques.”

Preços de PET estáveis ​​

Os preços do PET pareciam estáveis ​​em julho, embora os fornecedores estivessem tentando implementar sobretaxas na faixa de 2 ¢ a 4 ¢ / lb. Kallman da RTi observou que não parecia haver qualquer uniformidade na implementação dessas sobretaxas e relatou que os preços das principais matérias-primas paraxileno e PTA estavam praticamente estáveis ​​até junho. Ele arriscou que os preços do PET tinham potencial para subir ligeiramente, cerca de 0,5 centavos de dólar / lb, até o final de julho, mas poderia cair um pouco em agosto, com base no preço da matéria-prima.

Kallman caracterizou o mercado como fortemente equilibrado e observou que a maioria dos processadores estava obtendo o que precisava, mas não mais. Isso ocorreu quando a demanda de verão por garrafas descartáveis ​​estava em andamento, embora Kallman tenha visto o negócio de varejo de garrafas PET começando a se achatar como o COVID A emergência estava diminuindo. Ele observou que as importações de PET parecem ter diminuído desde o final de abril devido à logística de contêineres e podem ficar mais baixas no quarto trimestre.