Preços de resinas de volume devem continuar subindo em 2021

Foto: Danimer Scientific

Especialistas da indústria preveem que a tendência de alta nos preços de resinas de volume persistirá em 2021. Os principais impulsionadores incluem custos crescentes de matéria-prima, paradas de produção que apertam a oferta, e demanda doméstica e de exportação robusta na maioria das resinas — exceto poliestireno. Alguns produtores, notadamente em polipropileno, também buscam expansão de margem além dos aumentos de preço da matéria-prima.

Esses insights vêm de analistas experientes da Resin Technology, Inc. (RTi), editores sêniores da PetroChemWire (PCW) e CEO Michael Greenberg da The Plastics Exchange.

Preços de PE Subindo Consistentemente

Preços de polietileno (PE) dispararam 5¢/lb em dezembro, elevando a inflação total de 2020 para 24¢/lb sem precedentes. Fornecedores sinalizaram altas de 3-5¢/lb para janeiro. VP da RTi Mike Burns, editor da PCW David Barry e Greenberg observam que estoques de fim de ano esgotados estão empurrando compradores não-contratuais para mercados spot de preços mais altos. Embora a demanda deva moderar à medida que processadores reduzem estoques, o preço do PE pode permanecer elevado durante o primeiro trimestre.

Greenberg descreveu a negociação spot como "notável" não pelo volume mas pelo prêmio de preço impulsionado pela escassez. Fatores incluem demanda doméstica e de exportação sustentada, novas unidades de produção entrando online, e uma parada significativa na Braskem Idesa que amplificou a demanda de exportação.

Preços de PP em Espiral Ascendente

Polipropileno (PP) viu salto de 14¢/lb em dezembro, com 10¢/lb ligados a preços crescentes de monômero propileno e 4¢/lb adicionais visando aumentar margens dos fornecedores. Contratos de monômero para janeiro projetam alta adicional de 5-6¢/lb, enquanto fornecedores buscam aumentos spot de 5-6¢/lb adicionais. VP da RTi Scott Newell e Barry da PCW antecipam preços de PP permanecendo altos no primeiro trimestre, com potencial correção no final do trimestre.

Demanda doméstica superou oferta no Q4 em 9-10%, impulsionada por embalagens de consumo, bens rígidos e setores automotivos. Apesar de preços altos, volumes de importação devem crescer no Q1 e Q2 à medida que PP doméstico fica mais caro. O prêmio doméstico de PP sobre preços asiáticos não era visto desde 2018, limitando a capacidade de importar resina mais barata.

Preços de PS Aumentam Novamente

Preços de poliestireno (PS) subiram 6-10¢/lb em dezembro, impulsionados exclusivamente por custos maiores de benzeno, monômero estireno e butadieno. Aumento de 5¢/lb para janeiro já está em vigor de pelo menos um fornecedor. VP da RTi Robin Chesshier e Barry da PCW preveem aumentos modestos adicionais em janeiro se contratos de benzeno subirem 5-7¢/gal, com potencial suavização em fevereiro conforme preços spot de benzeno declinam. Demanda permanece fraca exceto para poliestireno de alto impacto (HIPS) usado em eletrodomésticos.

Preços de PVC Estáveis, Leve Pressão de Alta

Preços de PVC ficaram estáveis em dezembro apesar de pressão de 3¢/lb dos fornecedores. Alta de 4¢/lb considerada para janeiro, com proposta adicional de 3¢/lb para fevereiro. VP da RTi Mark Kallman vê o aumento de janeiro como proposta 50-50, dependente de demanda de exportação e níveis de produção doméstica. Kallman sugere que o aumento de fevereiro é estratégico, garantindo que o aumento de janeiro se realize. Donna Todd da PCW nota que compradores questionam a justificativa para aumento de 7¢/lb, citando negociações de contratos em andamento e mercado que se esperava suavizar.

Preços de PET Permanecem Firmes

Preços de PET mantiveram-se estáveis a 50-55¢/lb para vagões e caminhões spot entrando em 2021, com taxas de contrato nas altas 40 a baixas 50. Custos de matéria-prima para PTA e MEG devem fechar mais altos para contratos de dezembro, suportando preços estáveis de resina para compradores vinculados a índices mensais. Xavier Cronin da PCW projeta preços spot de fevereiro subindo 2-4¢/lb se demanda por garrafas permanecer estável, enquanto PET importado pode ver reduções menores de preço.

Apesar de aumento pós-COVID na demanda doméstica de garrafas PET, importações dos EUA permaneceram elevadas durante 2020, mitigando pressão sobre produtores dos EUA e mantendo preços ancorados.