Os preços da resina por volume continuam subindo

Foto:Danimer Scientific
Entrando em 2021, os preços das resinas commodities de cinco volumes parecem destinados a continuar sua marcha de alta, pelo menos por agora. Esta trajetória impulsionou os custos mais altos das matérias-primas, os suprimentos apertados por interrupções na produção e uma demanda doméstica saudável e de exportação para todas essas resinas, exceto o poliestireno. Em alguns casos, principalmente de polipropileno, os fornecedores pretendiam promover aumentos de preços não relacionados às matérias-primas para aumentar suas margens de lucro.

Essas são as opiniões dos consultores de compra da Resin Technology, Inc. (RTi), editores sênior da PetroChemWire ( PCW ) e CEO Michael Greenberg da The Plastics Exchange.

Preços PE aumentam

Os preços do polietileno aumentaram 5 ¢ / lb em dezembro, elevando a inflação total de preços em 2020 a uma taxa sem precedentes de 24 ¢ / lb. Os fornecedores emitiram aumentos de 3-5 ¢ / lb em janeiro. De acordo com Mike Burns, RTi’s v.p. de mercados de PE, PCW o editor sênior David Barry e o Greenberg do The Plastic Exchange, pelo menos parte desses aumentos tiveram a chance de ser implementados. Burns observou que os estoques dos fornecedores haviam se esgotado no final do ano, com o resultado de que “os compradores contratados estão recebendo tudo o que precisam, mas os compradores não contratados estão tendo dificuldade em obter material e pagando preços mais altos”. Barry observou que a demanda provavelmente não será mantida no mesmo nível, uma vez que os processadores estocaram até dezembro. “Ainda assim, os preços de PE podem permanecer nesses níveis elevados durante a maior parte do primeiro trimestre.”

Greenberg caracterizou a negociação à vista de PE como notável, não de uma perspectiva de volume, mas sim pelos fortes preços gerados pela escassez de material. “Uma dinâmica fundamental muito rígida resultou de uma demanda tremenda, tanto de exportação quanto doméstica; problemas de produção em andamento e novos; e uma mudança no sentimento do mercado, já que muitos compradores planejavam uma quebra nos preços e suprimentos prontamente disponíveis, o que nunca aconteceu. Embora novas unidades de produção de PE estejam entrando em operação e estoques upstream tenham sido construídos, parte desse material é considerada uma partida e grande parte do volume é destinado à venda no crescente mercado de exportação. ” Essas fontes também observaram que o desastre de matéria-prima da Braskem Idesa, que fechou uma grande unidade de produção de PE no México, também aumentou significativamente a demanda de exportação. Informações sobre a disputa de contrato ou uma data de reinício não estavam disponíveis até o momento.

Espiral de preços PP

Os preços do polipropileno em dezembro aumentaram um total de 14 ¢ / lb, dos quais 10 ¢ acompanharam os preços do monômero de propeno e 4 ¢ foram para aumentar as margens dos fornecedores. Além disso, os fornecedores estavam procurando outros 5-6 ¢ / lb para janeiro além de qualquer alteração no preço do contrato do monômero. Ambos Scott Newell, RTi’s v.p. de mercados PP e PCW 'S Barry viu os contratos de monômero de janeiro subirem outros 5-6 ¢ / lb. Greenberg relatou:"Os preços do monômero à vista continuaram subindo e sugerem que outro grande aumento aguarda os compradores em janeiro." Todas as três fontes observaram que, com as taxas de operação das refinarias dos EUA estagnadas em 78-80% até dezembro, a recuperação do fornecimento de monômero de propileno era improvável no curto prazo.

Observando que as resinas de PP permanecem muito apertadas, com paralisações de produção não planejadas contribuindo para o aperto, Barry relatou que a disponibilidade spot de PP genérico não era esperada de alguns fornecedores até o final do primeiro trimestre ou início do segundo trimestre. Newell observou que a demanda doméstica ultrapassou a oferta no quarto trimestre, em 9-10%, com quase todos os principais setores pesando, incluindo embalagens de consumo, produtos rígidos e automotivo. Nem ele nem Barry previram que a demanda doméstica seria sustentada nesses níveis elevados durante o primeiro trimestre, e eles também observaram que haveria alguma destruição da demanda devido aos altos preços domésticos de PP. Newell disse:“Esperamos ver importações de PP no primeiro e no segundo trimestres. Considerando que as importações no quarto trimestre não estavam com preços atrativos, mas eram necessárias, os preços das importações entrando no ano novo seriam mais baixos, uma vez que os preços domésticos dispararam ”. Ele arriscou que os preços do PP permaneceriam altos durante a maior parte do primeiro trimestre, com potencial para alguma correção de mercado no final do trimestre.

Barry relatou que o prêmio do mercado doméstico de PP sobre os preços asiáticos atingiu níveis não vistos desde 2018. “No passado, isso abriu a porta para grandes volumes de importação de resina PP e produtos acabados para ajudar a reequilibrar o mercado norte-americano, mas o fornecimento internacional disponibilidade e logística parecem mais restritas desta vez. ” Ambas as fontes observaram que as exportações de PP diminuíram até 70% em novembro, em comparação com o ponto alto de 2020 em junho.

PS aba novamente

Os preços do poliestireno em dezembro aumentaram pelo menos 6 ¢ / lb, dependendo da situação competitiva do comprador, já que os fornecedores divulgaram aumentos que variam de 6 ¢ a 10 ¢ / lb, de acordo com a PCW ’ s Barry e Robin Chesshier, RTi’s v.p. de PE, PS e náilon 6 mercados. Além disso, pelo menos um fornecedor emitiu um aumento de 5 ¢ / lb para janeiro. Ambas as fontes observaram que os aumentos de preços foram impulsionados exclusivamente pelos preços mais altos das principais matérias-primas - benzeno, com alta de US $ 1 / gal, monômero de estireno e butadieno com alta de até 10 ¢ / lb. Barry relatou no final do ano que o custo do estireno implícito com base em uma proporção de 30/70 de etileno / benzeno era de 32 ¢ / lb, um aumento de 5,4 ¢ / lb nas quatro semanas anteriores.

Chesshier avaliou que os preços do PS tinham potencial para subir novamente em janeiro se os contratos de benzeno aumentassem mais 5-7 centavos de dólar / galão. Barry viu potencial semelhante para um aumento de PS de 2-3 ¢ / lb. Ambas as fontes previram uma possível redução dos preços em fevereiro, porque os preços spot do benzeno já estavam começando a cair. A demanda de PS continua geralmente fraca, com exceção de HIPS para o setor de eletrodomésticos.

Preços de PVC fixos a mais altos

Os preços do PVC em dezembro ficaram estáveis, apesar da meta dos fornecedores de aumentar os preços em 3 ¢ / lb, mas uma nova tentativa para janeiro estava em jogo, com fornecedores pedindo um aumento de 4 ¢ / lb. Além disso, pelo menos dois fornecedores saíram com mais 3 ¢ / lb para fevereiro, de acordo com Mark Kallman , RTi’s v.p. de PVC e resinas de engenharia e PCW a editora sênior Donna Todd.

Kallman arriscou que a iniciativa de 4 ¢ / lb de janeiro era uma “proposição de 50-50”, observando que se todo ou parte do aumento fosse implementado dependeria em grande parte se a demanda de exportação seria sustentada e se a produção doméstica fosse reduzida. “Havia indícios de que os níveis de produção já estavam melhorando em janeiro e que as exportações seriam menores à medida que a produção asiática de PVC se tornasse mais equilibrada.” Uma ressalva foi o impacto da duração desconhecida das paradas de manutenção planejadas programadas para o primeiro trimestre. Ainda assim, Kallman arriscou que o aumento de fevereiro não seria aprovado, observando que era um movimento estratégico para garantir que o aumento de janeiro fosse implementado.

PCW Todd relatou que os compradores de resina alegaram que não havia justificativa para aumentos de preços de 7 ¢ / lb e que as novas iniciativas de preço visavam manter a pressão de alta sobre os preços e neutralizar as previsões anteriores do mercado de que os preços da resina começariam a cair no ano fim. “As negociações do contrato estavam em andamento e relatadas como contenciosas”, disse ela.

Empresa de preços PET

Os preços do PET permaneceram estáveis ​​em 50-55 ¢ / lb em 2021 para vagões spot e cargas de caminhão entregues ao Centro-Oeste e ao Sul, de acordo com a PCW editor sênior Xavier Cronin. O contrato de negócios para vários vagões foi visto na faixa de alto-40 ¢ a baixo-50 ¢ / lb. Esperava-se que os custos das matérias-primas PTA e MEG fossem mais elevados para os contratos de dezembro, o que, por sua vez, aumentaria os preços da resina para compradores com contratos vinculados aos índices mensais de preços das matérias-primas.

“Os preços de fevereiro devem subir 2-4 ¢ / lb para negócios à vista se a demanda por garrafas permanecer no ritmo atual”, observou Cronin. A exceção seriam os compradores de vagões aqui e ali no mercado spot, que provavelmente veriam os preços estáveis. Os compradores de PET importado podem obtê-lo por alguns centavos a menos. A demanda doméstica do ano passado por garrafas PET, contêineres e embalagens permaneceu maior do que em 2019, um padrão que surgiu em abril passado, com o aumento da intensidade da pandemia de COVID-19. Ao mesmo tempo, as importações americanas de resina PET também foram maiores na maior parte de 2020, em comparação com 2019. “Isso tirou alguma pressão da demanda de PET dos produtores americanos” e manteve os preços sob controle, disse Cronin.