Preços da resina de commodities aumentam, mas PP cai

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A forte demanda contínua e as restrições de oferta de matérias-primas e / ou resinas levaram os preços de PE, PS e PVC a subir novamente, com os preços do PET também mais altos. Esse cenário de oferta / demanda se aplica ainda mais ao PP, mas o monômero caiu quase 20 ¢ / lb e o PP seguiu o exemplo até certo ponto, pois os fornecedores continuaram a emitir aumentos mensais de preços não monômeros.

Algumas “correções de preços” são prováveis ​​neste mês ou no próximo, já que a recuperação dos estoques dos fornecedores é esperada para todas as resinas de commodities de maior volume, exceto PP. Estas são as opiniões dos consultores de compra da Resin Technology, Inc. (RTi), editores sênior da PetroChemWire ( PCW ) e o CEO Michael Greenberg da The Plastics Exchange.

Preços PE sobem acentuadamente novamente

Os preços do polietileno subiram 7 ¢ / lb em março, e os fornecedores estavam buscando outros 7 ¢ a 9 ¢ / lb para abril, para o qual a implementação era provável, de acordo com Mike Burns, RTi’s v.p. de mercados de PE, bem como PCW editor sênior David Barry e Greenberg do The Plastic Exchange. Observando que, uma vez que o mercado atingiu o seu ponto mais baixo no segundo trimestre de 2020, os preços dos contratos subiram 43 ¢ / lb (19 ¢ disso no primeiro trimestre de 2021), Greenberg relatou que os preços spot subiram muito além dos aumentos de contrato (até 10 ¢ / lb mais), principalmente após a tempestade do Golfo em meados de fevereiro. “Parece que esse ambiente único poderia causar uma redução mais suave dos preços, em vez de uma queda violenta de um penhasco. A atividade da semana passada e o aumento da demanda confirmaram nossa sensação de que este mercado ainda não está fora de perigo ”, relatou ele na primeira semana de abril.

Este mês parecia provavelmente mais estável, já que todas as três fontes esperavam que os fornecedores concluíssem sua recuperação de estoque da tempestade de fevereiro no final deste mês. Disse Burns:“Maio vai começar a mostrar mais normalidade, mas não espere que os preços caiam”. Na verdade, ele não previu muito alívio nos preços até depois de setembro. Ele disse que os fornecedores de PE deveriam estar prestando atenção às preocupações de crédito de seus clientes, observando que os processadores estão pagando quase o dobro por um vagão de resina em comparação com um ano atrás. “Embora pareça que as grandes lojas não tenham repassado os aumentos de preços durante a pandemia, as empresas menores em toda a cadeia não podem absorver esses aumentos - há um ponto de ruptura para os processadores.”

Barry aventurou que os preços de contrato do monômero de eteno começariam a cair em abril e que pode muito bem haver algumas correções de preço de PE em maio ou junho. “Vejo os preços spot caindo e um cenário de preços estáveis ​​para maio-junho, com alguma possibilidade de preços mais baixos em junho - tudo dependendo da demanda. Barry também observou que os preços globais de PE estão começando a cair e que os fornecedores norte-americanos de PE precisarão retornar ao mercado de exportação - que respondeu por mais de 30% de sua produção nos últimos anos e, conseqüentemente, terão que baixar os preços.

Preços PP facilitam um pouco

Os preços do polipropileno caíram 12,5 ¢ / lb em março, uma vez que os contratos de monômero de propeno de liquidação tardia caíram 18,5 ¢ / lb e os fornecedores de PP implementaram um aumento na “margem” de não monômero de 6 ¢ / lb. Além disso, os fornecedores de PP anunciaram outro aumento de margem de 6 ¢ / lb para abril, além de qualquer movimento nos contratos de monômero.

Greenberg, Barry e Scott Newell RTi's v.p. dos mercados de PP, todos esperavam outra queda nos contratos de monômero de abril. Barry aventou que poderia ser outra queda de dois dígitos. E neste mês, Newell esperava que a volatilidade retornasse para o monômero:“Pode ser o Velho Oeste para os preços do monômero, semelhante ao que estava acontecendo antes mesmo do congelamento de fevereiro. Os fornecedores de polipropileno precisarão aumentar as taxas operacionais para o baixo percentil dos anos 90 pelo resto do ano para atender à demanda. O problema é que a produção de monômero pode não ser capaz de se manter e os preços vão subir. ”

Newell e Barry estimaram que os fornecedores de PP precisam reconstruir os estoques em cerca de 800 milhões de libras para que o mercado se recupere. Embora as taxas de operação da planta tenham caído para quase 70% em março, cerca de 75-80% das unidades de produção de resina foram reiniciadas, mas nem todas estavam operando com capacidade total. Newell disse:“Temos um longo caminho a percorrer, pois os estoques estão em queda em toda a cadeia da indústria, desde o monômero até os produtos acabados.”

Todas as três fontes observaram que, apesar dos aumentos significativos nos preços do PP, a destruição da demanda que todos esperavam ainda não havia ocorrido. “Até agora, a demanda de PP tem sido robusta, apesar dos preços historicamente altos”, relatou Barry. “Espera-se que as chegadas de importação aumentem nos próximos 30 dias, mas os volumes não devem ser grandes o suficiente para alterar significativamente o equilíbrio geral de oferta / demanda. Alguns fornecedores relataram estoques em 20 dias, 10-15 dias abaixo do normal. ” Greenberg informou que o déficit estava sendo suprido no mercado spot, apesar dos altos preços spot da resina prime.

PS Tabs Escalam Novamente

Os preços do poliestireno subiram 9 ¢ / lb em março, enquanto os fornecedores também anunciaram outros 9 ¢ / lb para abril. Pelo menos parte desse aumento adicional provavelmente teria sucesso, devido à rigidez da resina e do monômero global, de acordo com PCW ’ s Barry e Robin Chesshier, RTi’s v.p. de PE, PS e náilon 6 mercados. Eles viram algum potencial para mais estabilidade neste mês.

Chesshier observou que os aumentos de abril constituiriam um sexto aumento consecutivo sem precedentes nos preços de PS. A demanda, embora não seja robusta, tem sido muito boa, aumentando ainda mais a pressão sobre a oferta restrita. Os custos da matéria-prima também apoiaram os aumentos de preços, liderados por contratos de benzeno que se aproximam de US $ 3 / galão e monômero de estireno em níveis recordes de 85 ¢ / lb. No entanto, Chesshier aventou que os preços das matérias-primas podem cair tão rápido quanto aumentaram, talvez já neste mês, já que os preços globais das matérias-primas vêm caindo.

Da mesma forma, Barry arriscou que uma correção significativa de preço provavelmente ocorreria para o monômero de estireno, uma vez que se esperava que três fábricas de monômeros na área de Houston estivessem funcionando. No entanto, ele observou que levaria mais duas a três semanas antes que o novo fornecimento de monômero chegasse às fábricas de PS a jusante. O custo do estireno implícito com base em uma proporção de 30/70 de etileno / benzeno foi de 47,9 ¢ / lb, um aumento de 2,6 ¢ / lb em um período de quatro semanas até abril. Ele também observou que a curva de avanço do benzeno está em queda, o que pode contribuir para alguma estabilidade neste mês. Ele observou, no entanto, que o Ineos Styrolution manteve sua força maior no PS em abril, e não estava claro quando seus níveis de alocação voltariam ao normal.

Preços de PVC em alta

Os preços do PVC subiram 7 ¢ / lb em março, após aumentos acumulados de 7 ¢ / lb nos dois meses anteriores. Os fornecedores estavam buscando outros 7 ¢ / lb para abril, e um fornecedor também emitiu um aumento de 3 ¢ / lb para maio, de acordo com Mark Kallman , RTi’s v.p. de PVC e resinas de engenharia e PCW a editora sênior Donna Todd. Todd observou que a alta de março trouxe o aumento total dos preços do PVC no primeiro trimestre para 14 centavos de dólar / lb

Kallman achava que 4 ¢ / lb tinha uma boa chance de passar em abril, mas tinha mais dúvidas sobre os 3 ¢ / lb para este mês:“Houve alocações de resina e oferta restrita, junto com a pressão dos preços mais altos das matérias-primas, particularmente etileno. No entanto, espera-se que as paralisações da planta de manutenção planejada sejam resolvidas até este mês para que o fornecimento possa ser mais equilibrado. ” Quase todos os crackers de etileno da Costa do Golfo derrubados pelo Big Freeze em fevereiro foram reiniciados e estavam em processo de aumento das taxas de operação.

Kallman acrescentou:“Embora a demanda continue forte, há uma preocupação crescente com o quase dobro do custo dos produtos de PVC para construção”. Todd citou um conversor que observou que em seus 35 anos na indústria de PVC, ele nunca tinha visto dois aumentos de preço de 7 centavos de dólar / lb implementados consecutivamente. Todd relatou:“Os compradores prefeririam ver o mesmo aumento de preço de todos os fornecedores, pois, de outra forma, previram um acordo muito confuso.

Preços do PET sobem

Os preços do PET começaram em abril entre 70 ¢ / lb e 75 ¢ / lb para contratos mensais de vagões e negócios de caminhões à vista para PET produzidos internamente, depois de subir até 5 ¢ / lb Março, de acordo com PCW editor sênior Xavier Cronin.

Ele observou que as importações de PET aumentaram 98,9% em janeiro em comparação com janeiro de 2020. “Assim, os compradores capazes de usar resina não produzida nos EUA estavam registrando importações na faixa de 60 centavos de dólar / lb, coletadas nos portos dos EUA”.

A Chronin avaliou que os preços domésticos de PE permaneceriam na faixa de 70-75 ¢ / lb até abril e subiriam até 80 ¢ / lb para maio, já que a demanda sazonal aumenta com o aumento das vendas de garrafas PET descartáveis ​​e contêineres. Ele relatou que os preços das matérias-primas PET para PTA e MEG se estabilizaram no início de abril, após um pico em março, quando interrupções na produção em algumas fábricas de matérias-primas causaram uma escassez de resina PET para alguns compradores.