Preços de Resinas de Volume Continuam Subindo em Meio a Restrições Globais de Matéria-Prima

Crédito da foto: Covestro  

Preços de PE e PP subiram em dois dígitos, enquanto PS, PVC e PET também seguiram trajetória ascendente nas primeiras seis semanas do ano. O restante do primeiro trimestre foi projetado para continuar nessa trilha, devido a restrições globais em matérias-primas e algumas resinas, somadas à demanda forte contínua na maioria dos casos. Essas são as visões de consultores de compras da Resin Technology, Inc. (RTi), editores sêniores da PetroChemWire (PCW), e do CEO Michael Greenberg da The Plastics Exchange.

Preços do PE Sobem Novamente

Preços do polietileno subiram 6¢/lb após o aumento de 5¢ de dezembro, e fornecedores anunciaram aumento de 7¢ para fevereiro, segundo Mike Burns, VP de mercados de PE da RTi, editor sênior David Barry da PCW, e Michael Greenberg da The Plastic Exchange. Burns disse: "Preços estão agora 30¢/lb mais altos que em dezembro de 2019, sem aumentos significativos de custo para produzir polietileno."

Essas fontes anteciparam que o aumento de 7¢ do mês passado tinha forte potencial de implementação, atribuindo os aumentos a estoques apertados resultantes de paradas planejadas e não planejadas e forte demanda doméstica e de exportação, particularmente para América Latina e México. Oferta está especialmente apertada para PEAD e PEBD, devido à paralisação da grande planta mexicana da Braskem Idesa, explicou Barry. Embora a planta tenha voltado a operar a 15% da capacidade, era improvável que fizesse diferença na escassez de oferta até abril.

Enquanto isso, preços de PE spot estavam nos níveis de material prime. Burns previu que a demanda permanecerá forte até o primeiro trimestre e talvez até o segundo, enquanto a oferta permanecerá apertada; e não esperava muito alívio de preços até a segunda metade do ano. Barry da PCW notou que alguns processadores que compraram pesadamente durante dezembro e janeiro estavam posicionados para reduzir pedidos no mês passado e talvez neste. Disponibilidade spot era limitada no mercado de revenda doméstica, e a maioria das ofertas era cotada com o aumento de 7¢/lb de fevereiro e cláusula de rollback.

Entrando na segunda semana de fevereiro, Greenberg caracterizou a negociação de resina spot como hiperativa. "Processadores, muitos em alocação de suprimento, correram para o mercado spot enquanto lutam para obter material. Isso resultou em volumes muito altos de resina mudando de mãos através de nossa mesa de negociação e a resiliência dos compradores continuou a surpreender mesmo com preços subindo em espiral." Ele notou que ganhos spot até agora este ano foram de 11¢ a 19¢/lb, dependendo da escassez do grau.
 

Preços do PP Continuam Subindo

Preços do polipropileno subiram 12¢/lb em janeiro, acompanhando o monômero propileno, que fechou a 60,5¢/lb. Outro aumento de dois dígitos era esperado para o monômero no mês passado, junto com aumento de margem de 6¢/lb buscado por fornecedores de PP, segundo Scott Newell, VP de mercados de PP da RTi e Barry da PCW. Newell esperava que fornecedores tivessem sucesso com o aumento de margem. Barry também reportou que a LyondellBasell emitiu aumento de 6¢/lb para março, além de qualquer mudança no monômero.

Newell, Barry e Greenberg notaram que esses aumentos são primariamente impulsionados por matéria-prima. Newell aventou que a aperto do monômero continuaria, pois estoques ainda não foram reconstruídos após várias paradas na segunda metade de 2020. Apesar da demanda atual de PP muito forte, todas as três fontes esperavam destruição de demanda a seguir, embora não tenha ocorrido no grau originalmente pensado. "Estamos vendo importações crescentes de propileno, pellets de PP e bens acabados como filme BOPP," disse Newell. "PP importado tem preço melhor que resina doméstica, mesmo com custos de frete mais altos." Barry notou que o spread entre preços de mercado dos EUA e asiáticos estava se aproximando de 40¢/lb.

Greenberg reportou que preços spot de PP subiram 17¢/lb em janeiro e ganharam mais 10¢/lb na primeira semana de fevereiro.

Ele disse: "Embora o preço pique, a demanda permaneceu boa, e foi fácil encontrar destino para o fluxo levemente melhorado de ofertas spot. Estamos indubitavelmente vendo destruição de demanda também, mas até agora foi ofuscada pelo alto nível de demanda inelástica perseguindo suprimentos limitados de resina."
 

 

Preços do PS Sobem

Preços do poliestireno subiram 5¢/lb em janeiro, após aumento de 6¢ em dezembro, impulsionados desta vez por custos aumentados de benzeno, etileno e monômero estireno, segundo Barry da PCW e Robin Chesshier, VP de mercados de PE, PS e nylon 6 da RTi. Além disso, fornecedores buscavam implementar aumento de 2¢/lb em fevereiro, baseado em custos mais altos de etileno. Contratos de etileno de janeiro fecharam 6,5¢ mais altos a 37,75¢/lb. Barry reportou que o custo implícito de estireno baseado em proporção 30/70 de etileno/benzeno spot no final da primeira semana de fevereiro estava a 33,8¢/lb, 2,7¢/lb acima das quatro semanas anteriores.

Chesshier disse que a dinâmica atual de mercado não justificava o aumento de fevereiro, notando que preços spot de benzeno estavam caindo e que preços domésticos mais altos eram resultado de aperto, particularmente na Ásia, devido a paradas planejadas e não planejadas de plantas. "Demanda doméstica caiu 3%, assim como estoques de fornecedores, mas vendas de exportação de PS subiram 70% — ocorrência muito incomum. Então, processadores norte-americanos pagam preços mais altos enquanto fornecedores exportam material a preços mais baixos." Similarmente, Barry notou que uma escassez global de estireno resultou em fornecedores domésticos exportando monômero com lucro, enquanto apertavam a disponibilidade doméstica. Ambas as fontes notaram suprimentos domésticos de PS mais apertados e aventaram que preços em março e início de abril tinham potencial para subir mais, dependendo de suprimentos e custo de benzeno e demanda de exportação de PS. "Não saímos do bosque em termos de novos aumentos de preços nos dois primeiros trimestres," resumiu Chesshier.

 

Preços do PVC Sobem

Preços de resinas PVC subiram 4¢/lb em janeiro e fornecedores emitiram aumento de 3¢/lb para fevereiro que provavelmente seria implementado pelo menos parcialmente, segundo Kallman da RTi e editor sênior Donna Todd da PCW. Kallman caracterizou a demanda como forte, notando que inícios de habitação estão em alta e o negócio de reforma residencial continua forte, facilitando demanda por produtos como pisos de PVC.  

Segundo Kallman, março poderia ser mais difícil em termos de aperto de oferta, já que paradas de manutenção de plantas estão agendadas. Todd reportou que todos os quatro fornecedores domésticos de PVC estavam construindo estoque antes de suas próximas paradas de planta. "Falta de produto manteve preços de exportação de PVC acima dos domésticos. Olhando para custos crescentes de etileno, disponibilidade apertada de resina e altos preços de exportação, alguns conversores acreditam que produtores anunciarão outro aumento de preço de PVC para março."

Ainda assim, Kallman notou que preços de exportação estavam caindo 3-4¢/lb. "Esta foi uma indicação inicial entrando em fevereiro que o aperto de oferta estava afrouxando um pouco. Não há dúvida que esta alta de preços é realmente sobre desequilíbrio oferta/demanda, não preços de matéria-prima."
 

Preços do PET Mais Altos

Preços do PET para vagões spot e caminhões começaram fevereiro estáveis em relação ao final de janeiro na faixa de 50-55¢/lb, entregues no Centro-Oeste e Sul dos EUA. Isso subiu de 50-55¢/lb no início de janeiro, segundo o editor sênior Xavier Cronin da PCW. Contratos mensais atrelados a índices de matéria-prima do PET para entrega em fevereiro ficaram entre 52¢ e 56¢/lb entregues. Disponibilidade de PET offgrade era limitada devido à alta disponibilidade de resina on-spec de fontes domésticas e importações.

Cronin aventou que preços do PET atingiriam 60¢/lb em meados de fevereiro e seriam mais altos que isso em março, dada a robusta demanda por garrafas, recipientes, embalagens e fitas de PET. "Demanda tipicamente cai nos meses de inverno, mas não fez isso este ano devido à demanda relacionada à COVID por todos os tipos de plásticos."