Preços do Polipropileno Disparam 33¢/lb em Choque de Oferta por Tempestade na Costa do Golfo

Após a inédita tempestade de inverno de meados de fevereiro que assolou a Costa do Golfo, a produção de matérias-primas e resinas caiu 80-85%. O choque de oferta resultante fez os preços de resinas commodity de volume dispararem. Com informação pública limitada sobre recuperação das plantas, participantes do mercado concluíram rapidamente que a demanda superava a oferta — exceto para poliestireno, que permaneceu menos afetado. O pico foi mais pronunciado no polipropileno (PP), onde os preços saltaram 33¢/lb.

Abaixo, analistas sêniores da Resin Technology, Inc. (RTi), PetroChemWire (PCW) e The Plastics Exchange destilam as últimas dinâmicas de mercado e perspectivas de preços para cada classe de resina.

Preços do PE Disparam 7¢/lb em Fevereiro, 7¢/lb em Março

O polietileno (PE) viu aumento de 7¢/lb em fevereiro, seguido por idêntico aumento de 7¢/lb em março — ambos movimentos amplamente antecipados por Mike Burns, VP de mercados de PE da RTi; editor sênior David Barry da PCW; e Michael Greenberg da The Plastics Exchange. Burns destaca forte demanda até o 2º trimestre e ímpeto sustentado do preço do petróleo como impulsionadores de novos aumentos ou sobretaxas até que estoques normalizem aos níveis de novembro de 2020.

Barry projeta que preços de abril podem se estabilizar se a demanda se mantiver. Ele nota que exportações — normalmente 40% da produção — podem recuar por vários meses, deixando clientes domésticos com alocações de até 50% e compradores spot pagando prêmios.

Greenberg ressalta os desafios de sourcing de PEAD para sopro, commodity produzida no Golfo. Em fevereiro, preços do PEAD subiram 26¢/lb, e desde o início do ano subiram 42¢/lb. Resinas PEBD e PEBDL de alto fluxo para cor, compounding e injeção também são escassas, com poucas novas ofertas surgindo nas últimas semanas. Etileno spot disparou para 51,5¢/lb, o mais alto desde 2014.

Preços do PP Explodem 33¢/lb em Fevereiro, Expansão de Margem de 6¢/lb em Março

Preços do PP saltaram 28¢/lb em fevereiro, impulsionados por contratos de monômero propileno a 88,5¢/lb e aumento de margem de 5¢/lb pelos fornecedores. Analistas preveem aumento adicional de dois dígitos em março, com fornecedores já declarando expansão de margem de 6¢/lb para o mês. O catalisador principal é a oferta restrita de propileno, consequência de baixas taxas de refinaria, geração reduzida de subproduto propileno e manutenção contínua em unidades PDH.

Scott Newell, VP de mercados de PP da RTi, espera que a maioria das plantas retome até meados de março. Ele alerta que uma correção brusca de mercado — potencialmente queda de 30-40¢/lb em abril — poderia ocorrer rapidamente. Processadores estão avaliando paralisação de linhas não lucrativas e ações de força maior, citando prêmio de custo de US$ 150.000 por vagão para PP comparado a um ano atrás.

Barry nota que a tendência de alta de preços do PP começou antes da tempestade e pode intensificar conforme importações de preço mais baixo entram no mercado. Preços domésticos de PP são considerados insustentáveis para produtos commodity como recipientes de armazenagem e embalagens, enquanto demanda automotiva e de fibras não-tecidas permanece robusta. Recuperação de oferta projetada em dois a três meses, embora disponibilidade de monômero possa atrasar.

Greenberg comenta que a volatilidade escalou: onde preços tipicamente movem em incrementos de centavos, agora oscilações de 5 e 10 centavos são comuns. Spot de PP está extremamente apertado, com copolímero aleatório clarificado em maior demanda. Cada oferta subsequente comanda preço mais alto.

Preços do PS Sobem 2¢/lb em Fevereiro, Previsto Aumento de 8-9¢/lb em Março e Abril

Poliestireno (PS) subiu 2¢/lb em fevereiro após aumento de 5¢/lb em janeiro, refletindo oferta apertada e demanda estável. Pelo menos um fornecedor reportou salto de 11¢/lb em março; outros devem seguir. A tempestade paralisou produção de benzeno, etileno e monômero estireno, elevando preços de matéria-prima: benzeno +20¢/gal, etileno +10¢/lb, resultando em aumento de 10¢/lb no monômero spot. O custo implícito de estireno, baseado em proporção 30/70 etileno/benzeno, subiu para 32,128¢/lb — alta de 7¢/lb em uma semana. Nenhuma disponibilidade spot de HIPS ou GPPS foi reportada.

Ambas as fontes antecipam que preços do PS subirão em março e abril, com aumentos de custo de matéria-prima traduzindo em prêmio de produção de 8-9¢/lb. Abril também marca a temporada de pico de demanda para PS. Demanda dificilmente superará oferta; apenas uma planta de PS está em construção na Ásia, atendendo principalmente ao setor de eletrodomésticos, não mercados commodity de baixo custo.

Preços do PVC Sobem 3¢/lb em Fevereiro, 7¢/lb em Março; Potencial Aumento de 2-4¢/lb em Abril

Preços do PVC aumentaram 3¢/lb em fevereiro após alta de 4¢/lb em janeiro. Em março, fornecedores anunciaram alta de 7¢/lb, totalmente implementada. Mark Kallman, VP de PVC e resinas de engenharia da RTi, e editora sênior Donna Todd da PCW atribuem isso a paradas pré-tempestade e forte produção até janeiro e início de fevereiro. Esperam preços de abril estáveis, mas reconhecem possível alta de 2-4¢/lb.

Todd também prevê alta contínua de preços ao longo do 2º trimestre, em vez de recuo, notando que 80-85% da capacidade de PVC foi perdida durante a tempestade e só parcialmente restaurada.

Preços do PET a 70¢/lb em Março, Previsão de Aumento de 5¢/lb

No início de março, preços do PET atingiram 70¢/lb para vagões entregues no Sul e Centro-Oeste dos EUA, alta de 4¢/lb desde final de fevereiro. Preços crescentes ligados a oferta apertada, com escassez de produtores mexicanos e sobretaxa de 4,5¢/lb imposta por grande produtor dos EUA. Disrupções de meados de fevereiro em plantas de matéria-prima de PET no Texas elevaram demanda em março. Xavier Cronin, editor sênior da PCW, projeta outro aumento de 5¢/lb em março, enquanto demanda por garrafas e recipientes permanece forte devido a demanda por água engarrafada impulsionada pela COVID-19 e interrupção de água no Texas em fevereiro.

Preços do ABS Sobem 7¢/lb no Início de Janeiro, Aumento de 5-10¢/lb Previsto para Março e Abril

ABS teve salto de 7¢/lb no início de janeiro, com adicional de 7¢/lb em fevereiro, segundo Kallman da RTi. Ele espera que preços de março e abril subam mais 5-10¢/lb, impulsionados por custos maiores de matéria-prima (benzeno, acrilonitrila, butadieno e monômero estireno) decorrentes de paradas de produção.

Preços do PC Sobem 9-10¢/lb no Início de Janeiro, Aumento de 10¢/lb em Fevereiro, Prazos de Entrega 14-22 Semanas

Preços de policarbonato (PC) subiram 9-10¢/lb no início de janeiro. Fornecedores anunciaram aumento de 10¢/lb para fevereiro, totalmente implementado em março. Kallman da RTi nota que prazos de entrega dispararam para 14-22 semanas devido a disrupções de matéria-prima e produção de resina. Dois fornecedores de PC invocam força maior, enquanto custos crescentes de benzeno e propileno podem disparar outro aumento de dois dígitos na janela março-abril. Processadores enfrentam restrições de oferta, e importações de baixo custo não são mais viáveis. Recuperação de mercado pode surgir em maio se operações retomarem.

Preços de Nylon 6 e 66 Aumentam, Novas Altas Esperadas em Abril

Preços de nylon 6 subiram 15¢/lb em janeiro-fevereiro após aumentos do trimestre anterior, refletindo preços maiores de matéria-prima e demanda robusta dos setores automotivo e têxtil. Devido à tempestade de inverno na Costa do Golfo, que paralisou plantas de matéria-prima e resina, novos aumentos em abril são possíveis conforme a demanda supera a oferta.

Preços de nylon 66 subiram 14-20¢/lb até final de fevereiro, com expectativas de março-abril de pelo menos 10¢/lb adicionais. Demanda forte contínua de automotivo e construção, somada a prazos de 15-20 semanas após paralisações climáticas, sustenta essa perspectiva.

No geral, a tempestade de inverno na Costa do Golfo amplificou restrições de oferta no mercado de resinas, impulsionando picos de preços significativos — mais notavelmente salto de 33¢/lb no PP — enquanto a demanda permanece resiliente em setores-chave.