Preços da resina de commodities no final do ano mista

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Os preços das cinco resinas de commodities de grande volume estavam geralmente em uma trajetória ascendente pelo menos até o final do terceiro trimestre, devido a uma combinação de fatores, incluindo interrupções de capacidade planejadas e não planejadas que limitaram os estoques de matéria-prima e / ou resina, picos nos custos de matéria-prima e, em alguns casos, forte demanda. Aproximando-se do final do ano, a trajetória parece estar estável, com potencial de queda para PP, PS e PET, que pode resultar de melhores estoques de fornecedores, menores custos de matéria-prima e desaceleração da demanda. No geral, esperava-se que os processadores de plásticos tivessem maior influência na negociação dos contratos de 2021.

Estas são as opiniões dos consultores de compra da Resin Technology, Inc. (RTi), editores sênior da PetroChemWire ( PCW ) e o CEO Michael Greenberg da Plastics Exchange.

Preços PE fixos

Os preços do polietileno se estabilizaram em outubro, apesar dos esforços dos fornecedores para levar a cabo outro aumento de 5 ¢ / lb, que teria sido o quinto aumento consecutivo e teria elevado os preços este ano em 24 ¢ / lb. Os aumentos de 19 ¢ / lb implementados até agora resultaram de estoques apertados devido a interrupções planejadas e não planejadas e forte demanda, de acordo com Mike Burns, RTi’s v.p. de mercados de PE, PCW David Barry, editor sênior, e Michael Greenberg, do The Plastic Exchange. Resumindo o último, “os compradores de contratos estão enfrentando a mesma indicação de aumento de 5 ¢ / lb em novembro que não ocorreu em outubro, e há muito poucos que parecem preocupados no momento”.

A RTi’s Burns arriscou que as reduções nos preços dos contratos de final de ano eram improváveis ​​devido aos níveis de estoque restritos e demanda sustentada. Ainda assim, ele viu sinais de algumas condições de mercado - incluindo nova capacidade - que permitiriam aos processadores ter alguma influência na negociação dos contratos de 2021. Ele também espera que as exportações voltem à sua participação de mercado típica de 40% à medida que os estoques de PE norte-americanos se recuperam.

Na primeira semana de novembro, PCW ’ s Barry relatou que os preços spot de PE tendem a cair em meio aos esforços para impulsionar as exportações:“Os tipos mais restritos continuaram a ser moldagem por sopro de HDPE e LDPE para alguns compradores, mas a disponibilidade spot deve melhorar. Os fornecedores viram novembro como um mês para o reequilíbrio, com pressão de estoque provavelmente surgindo em dezembro. No mercado secundário doméstico, a demanda esteve quieta e houve relatos generalizados de clientes desestocando em outubro, uma vez que os compradores anteciparam o alívio no preço do 4T. Esperava-se que a principal demanda doméstica permanecesse saudável, especialmente para aplicações de embalagens de consumo que prosperaram durante a pandemia. ” Barry também observou que os volumes de oferta de exportação para a China foram 10% a 20% maiores em novembro, e ainda mais disponibilidade era esperada no final do mês, com fornecedores com estoque para o final do ano, com preços sob pressão.

Preços PP estáveis ​​a mais baixos

Os preços do polipropileno subiram 0,5 ¢ / lb em outubro, acompanhando o monômero de propileno, e não parecia haver qualquer implementação da tentativa de aumento de preços não relacionados ao monômero de 3 ¢ / lb, de acordo com Barry, Greenberg e Scott Newell , Vp de RTi dos mercados PP. Na verdade, Barry observou que havia rumores de que alguns fornecedores estavam precificando contratos de forma mais agressiva em uma tentativa de garantir os volumes de vendas para 2021. Todos concordam que os fornecedores domésticos de PP não podem se dar ao luxo de ter os preços mais altos globalmente, pois as importações competitivas já estavam deixando sua marca.

Newell da RTi arriscou que os preços do PP cairiam este mês, senão antes do final de novembro, observando que quaisquer movimentos de preço estariam ligados apenas ao monômero:"O equilíbrio de poder está mudando de fornecedores para compradores." Ele observou que as coisas estavam começando a voltar ao normal após um mercado extremamente apertado causado por interrupções planejadas e não planejadas para PP e monômero:“Embora o mercado ainda estivesse apertado em outubro, as coisas estavam se reconstruindo lentamente e os aumentos de preços foram baseados nas circunstâncias, não fundamentos do mercado. ”

Greenberg, da Plastics Exchange, relatou após a primeira semana de novembro que o comércio de PP permaneceu forte, mas ainda estava um pouco mais lento do que a demanda extraordinária nas últimas semanas de outubro. “Suprimentos ligeiramente crescentes ainda encontraram lares rápidos nas mãos felizes dos compradores; os preços dos monômeros se mantiveram estáveis; e os preços de PP terminaram a semana estáveis, mas firmes. Alguns compradores de PP encomendaram outra rodada de material importado para compensar o fornecimento interno insuficiente, com entregas estendidas até o final do ano ”.

PCW 'S Barry caracterizou os preços spot de PP como praticamente inalterados enquanto prevaleciam as condições de oferta restritas. “Foi observada alguma afrouxamento no mercado de ampla especificação, mas as ofertas spot prime eram poucas e distantes entre si.” Ele disse que os dados de comércio mais recentes do Departamento de Comércio mostraram que as importações de PP dos EUA (incluindo copolímeros de propileno) totalizaram 64,3 milhões de libras em setembro, um aumento de 50% de 42,7 milhões de libras no mês anterior e o maior nível desde março. As importações de PP foram divididas quase igualmente entre PP homopolímero e copolímeros. Cingapura e Coréia do Sul contribuíram com os maiores aumentos nas cargas de importação.

Preços PS estáveis ​​a mais altos

Os preços do poliestireno permaneceram estáveis ​​em outubro, mas os fornecedores de PS anunciaram um aumento de preço de 2 ¢ / lb para novembro, atribuindo-o aos custos mais elevados do benzeno e do monômero de estireno, de acordo com Robin Chesshier, v.p. dos mercados de PE, PS e náilon 6 e PCW É Barry.

Na primeira semana de novembro, Barry relatou que o fornecimento globalmente restrito de monômero resultou em um salto de 7,5 ¢ / lb no mercado à vista de monômero de estireno do Golfo dos EUA, com as transações de novembro relatadas em 38,3 ¢ / lb. Os custos do benzeno e do etileno também aumentaram. Barry relatou que o custo implícito do estireno com base em uma proporção de 30/70 de etileno / benzeno foi de 21 centavos de dólar / libra, um aumento de 1,8 centavos em um período de quatro semanas. Os preços spot de PS estavam firmes, mas com transações limitadas. Ambas as fontes viram potencial para os preços do PS caírem este mês.

Chesshier pensou que poderia cair 2-3 ¢ / lb, já que o mercado de PS não tem crescido, devido às proibições legislativas e à perda de terreno para PET e PP na área de embalagens. Ela observou que a demanda no setor de eletrodomésticos se fortaleceu e parecia estar aumentando no automotivo. Ela acreditava que os processadores teriam influência nas negociações do contrato de 2021.

Preços de PVC sobem

Os preços do PVC subiram um total de 12 ¢ / lb entre setembro e outubro, devido à oferta restrita de força maior relacionada a tempestades ações, bem como uma demanda global extremamente alta, de acordo com Mark Kallman , RTi’s v.p. de PVC e resinas de engenharia e PCW a editora sênior Donna Todd. Ambos viram os preços de novembro estáveis. Neste mês, Kallman arriscou que os preços possam permanecer estáveis ​​ou possivelmente cair um pouco.

Todd informou que alguns observadores do mercado esperam que os fornecedores de PVC anunciem outro aumento de preço para novembro, principalmente para manter a pressão no mercado e garantir que os aumentos de preço anunciados anteriormente tenham sucesso.

Ambas as fontes descreveram o mercado como muito apertado, com Kallman observando que os estoques dos fornecedores caíram dos 10 dias normais ou mais para menos de sete dias em novembro. Ele esperava uma forte demanda contínua do setor de construção e também arriscou que as taxas de produção de resina aumentassem de menos de 80% em setembro, uma vez que a capacidade de interrupções não planejadas e planejadas foi restaurada até o final do ano:“Espere ver tanto taxas operacionais melhores quanto o início do estoque reconstrução, o que dará aos processadores vantagem na negociação dos contratos de 2021 ”.

Preços do PET sobem, depois diminuem

Os contratos mensais de PET terminaram em outubro a 50 ¢ / lb, alta de 4 ¢, resultado de uma sobretaxa atrelada pelos fornecedores ao aumento dos custos de matéria-prima. Este foi o resultado de interrupções não planejadas relacionadas a tempestades, de acordo com o PCW editor sênior Xavier Cronin. Ele previu que, em meados de novembro, os preços do PET produzido internamente para entrega spot cairiam alguns centavos. Isso seria parcialmente devido a uma queda sazonal na demanda por refrigerantes carbonatados e água, mas também devido à abundância de PET importado - agora de mais de 50 países, com preços de venda na faixa de 40 centavos de dólar / lb, entregue a Portos da costa oeste.

Ainda assim, ele observou que a demanda PET por garrafas, contêineres e embalagens permanece robusta, apesar da desaceleração sazonal devido à demanda vinculada ao COVID-19 - por exemplo, água engarrafada para trabalhadores de emergência e fita adesiva para remessa de suprimentos médicos e outros.