Os preços se estabilizarão para resinas commodities?

Foto:Materiais de Desempenho Ascend
A forte demanda contínua e o fornecimento restrito de resinas e / ou matérias-primas essenciais - principalmente de paradas planejadas e não planejadas - contribuíram para preços significativamente mais altos para quatro das cinco principais resinas de commodities e todos os quatro termoplásticos de engenharia de volume. Aumentos temporários, mas significativos, nos preços de algumas matérias-primas também foram um fator contribuinte, como tem sido o caso mais proeminentemente para PS.

Estas são as opiniões dos consultores de compra da Resin Technology, Inc., editores sênior da PetroChemWire ( PCW ) e o CEO Michael Greenberg da The Plastics Exchange.

Nota do editor :Devido às negociações de contratos anuais em curso relacionadas às capacidades de resina recém-adicionadas, a PT ajusta periodicamente seus preços publicados para refletir melhor os preços reais de mercado. Isso não reflete uma mudança na direção do mercado, apenas uma mudança no preço “típico” estimado.

Os preços do PE continuam subindo por enquanto

Os preços do polietileno subiram 5 ¢ / lb em maio, e os fornecedores anunciaram aumentos de 5-7 ¢ / lb para junho, de acordo com Mike Burns, RTi’s v.p. de mercados de PE, junto com PCW editor sênior David Barry e Greenberg do The Plastic Exchange. Burns observou que o último aumento de preço anunciado tinha uma boa chance de ir embora, já que a demanda parecia estar quase excedendo a oferta. Quaisquer que sejam os ganhos de estoque obtidos até abril por fornecedores que operam fábricas a taxas elevadas, foram compensados ​​por uma demanda mais forte e três paralisações não planejadas de fábricas de PE pela Dow, Nova e Braskem. “Espere que quaisquer aumentos de preços a partir de junho sejam motivados por interrupções”, disse Burns. Ele previu que levaria cerca de três meses, até setembro, para que os fornecedores construíssem estoques equilibrados - desde que não houvesse mais interrupções. Essa é uma grande ressalva, considerando as previsões de que esta temporada de furacões será outra ativa.

Barry do PCW disse:“A demanda tem sido muito robusta, sem sinais de desaceleração. Ainda assim, eu sinto que julho pode ser estagnado para os preços do PE, já que muitos processadores desligaram por um tempo. E, quando os fornecedores recorrerem ao mercado de exportação, eles precisarão reduzir seus preços ”.

Como Greenberg observou, os fornecedores implementaram aumentos de preço de 31-33 ¢ / lb até agora em 2021 (incluindo o níquel em maio) e um total de 57 ¢ desde junho de 2020. Ele caracterizou a demanda spot de PE como bastante robusta, com vendas limitadas por falta de disponibilidade. Ele relatou que o HMW-PE para filme permaneceu o único tipo de PE “solto”, para o qual a disponibilidade aumentou, prejudicada pelas fracas exportações.

Preços PP em dois dígitos

Os preços do polipropileno subiram 13 ¢ / lb em consonância com o acordo do contrato de monômero de propeno em maio. A maioria dos fornecedores emitiu um aumento não relacionado ao monômero de 8 ¢ / lb para junho, de acordo com Scott Newell, RTi’s v.p. de mercados PP, PCW ’ s Barry e Greenberg da The Plastic Exchange. Newell arriscou que os contratos de propeno estariam estáveis ​​a mais altos no mês passado e que era difícil prever quanto do "aumento de margem" de 8 ¢ / lb dos fornecedores ganharia força. “A oferta tem melhorado, chegando a 28,5 dias de abastecimento em maio. Até junho, era possível que aumentasse para 32-34 dias que é considerado bastante equilibrado. No entanto, está claro que os fornecedores estão construindo seus estoques e mantendo as alocações de vendas em vigor até o período de junho a julho. ”

PCW 'S Barry aventurou-se naquele mês de junho para reverter a tendência de aumento do monômero, embora os fornecedores obtivessem parte de seu aumento não-monômero. Ainda assim, ele viu o mercado de PP se tornar mais equilibrado de julho a setembro, tornando difícil para os fornecedores manterem os preços mais altos. Como outras fontes da indústria, ele observou que a demanda não sofreu como resultado dos preços mais altos. Apesar de alguns bons negócios nas importações de PP, ele disse que problemas logísticos e altos custos de frete restringiram essa via de alívio do fornecimento.

De acordo com Greenberg, a demanda geral e o interesse do comprador em junho permaneceram fortes para PP à vista, “embora o número de empresas que clamam por material à vista tenha diminuído”. Ele observou que o aumento de dois dígitos no contrato de PP em maio resultou em preços spot subindo outro centavo ou mais, colocando-os dentro de uma "distância de alcance de níveis recordes". Ele também observou que o copolímero PP era especialmente escasso e que, embora normalmente negocie 2 ¢ / lb em relação ao homopolímero, o spread se expandiu para 10 ¢.

Newell observou que a demanda tem sido forte e a maioria dos processadores está apertada em pelotas e apertada em produtos acabados, de modo que o aperto de estoque tem ocorrido em toda a cadeia de abastecimento. “A demanda de PP é forte e o monômero não consegue acompanhar, então seu preço foi mais alto para incentivar o fornecimento incremental. Esperamos ver um aumento no fornecimento de crackers em junho ”, disse ele. No entanto, ele observou que a planta de propeno de propósito da Dow estava fora do ar no final de maio e provavelmente ficaria fora do ar por um mês ou mais.

Preços PS sobem, depois diminuem

Os preços do poliestireno subiram 15 ¢ / lb em maio, após o aumento de 9 ¢ / lb de abril, mas a mudança estava próxima, de acordo com a PCW ’ s Barry e Robin Chesshier, RTi’s v.p. de PE, PS e náilon 6 mercados. Ambas as fontes observaram que as guias de PS mais altas foram impulsionadas principalmente pela volatilidade dos preços das matérias-primas, principalmente do benzeno. Depois de disparar para US $ 5 / gal, o benzeno caiu para US $ 3,70 / gal no final de maio, e pode cair ainda mais em junho. Barry relatou que o custo implícito do estireno com base em uma proporção de 30/70 de etileno / benzeno foi de 47,9 ¢ / lb, queda de 11,9 ¢ / lb em um período de quatro semanas.

Ambas as fontes aventaram que os preços do PS tinham potencial de cair em junho em pelo menos 8-9 ¢ / lb, com provável erosão adicional neste mês. Eles observaram que a demanda caiu 3% somente no primeiro trimestre. Disse Chesshier, “As taxas de operação da planta PS estavam em 70% em março e, em seguida, caíram para 62% em abril, com a demanda caindo 4% naquele mês.” Barry acrescentou:“A tendência é de queda para o PS. Parece que muitos dos negócios de embalagens de PS estão indo para PET, o que explica um relato de aperto nessa resina. ”

Os preços do PVC aumentam, mas podem se estabilizar

Os preços do PVC subiram 4 ¢ / lb em abril, e um novo aumento de 3 ¢ / lb parecia estar ocorrendo em maio, de acordo com Mark Kallman , RTi’s v.p. de PVC e resinas de engenharia e PCW a editora sênior Donna Todd. Enquanto isso, os fornecedores apresentaram outro aumento de 3 ¢ / lb em 1º de junho.

Kallman aventou que o aumento de junho poderia ser uma dúvida, observando que os fornecedores estavam reconstruindo os estoques com taxas de produção saudáveis ​​de meados dos anos 80 e que força maior adicional as ações seriam suspensas em junho. Ao mesmo tempo, ele observou que a demanda era muito forte. Esperava-se que o setor de construção, em particular, permanecesse robusto, apesar dos relatos de atrasos de materiais e escassez de mão de obra. Todd relatou que os processadores haviam indicado no final de maio que as taxas de alocação da indústria haviam aumentado de 50-75% na segunda metade de fevereiro para 80-90% nas últimas semanas. Kallman arriscou que os preços do PVC em julho poderiam ficar estáveis.

Aumento das guias PET

Os preços da resina PET subiram para a alta dos anos 70 no início de junho, impulsionados pela forte demanda dos setores de refrigerantes e embalagens com a chegada da estação de clima quente, de acordo com a PCW editor sênior Xavier Cronin. Ele observou que os preços do PET subiram gradualmente desde a alta de 60 em abril.

Cronin avaliou que os preços do PET poderiam chegar a 80 ¢ / lb em meados de junho, já que os fornecedores e importadores domésticos pretendem atender à forte demanda das fábricas de garrafas PET e contêineres nos Estados Unidos. Ele observou que os preços do PET importado para carregamentos spot eram de 2-5 ¢ / lb mais baixos do que os preços domésticos, dependendo do porto de entrada.

ABS vai além

Os preços do ABS subiram um total de 30 ¢ / lb entre março e junho, depois de subir 14 ¢ / lb nos primeiros dois meses do ano, de acordo com Kallman da RTi. Embora os altos preços de matérias-primas como o benzeno tenham contribuído para os aumentos, o principal fator foi a oferta não acompanhar a demanda, devido a vários problemas não planejados de matéria-prima e produção de resina. Kallman esperava que os preços pudessem se estabilizar este mês, embora ele tenha notado que os fornecedores ainda estavam em modo de recuperação de estoque enquanto enfrentavam uma grande demanda retida no terceiro trimestre.

Preços de PC em alta

Os preços do policarbonato aumentaram 40 ¢ / lb em média no primeiro semestre do ano, de acordo com Kallman da RTi. Enquanto a maioria dos fornecedores ainda estava em força maior durante maio, a produção estava melhorando, embora os prazos de entrega ainda fossem longos. Embora os altos preços de matérias-primas como o benzeno tenham contribuído para os preços mais altos do PC, o principal fator foi a oferta ultrapassando a demanda. “As pessoas estão tentando reabastecer no terceiro trimestre, devido a problemas de produção anteriores neste ano, o que está contribuindo ainda mais para a alta demanda”, disse Kallman.

Preços dos Nylons 6 e 66 Spike

Os preços do nylon 6 subiram um total de 58 ¢ / lb de março a maio, depois de subir 15 ¢ / lb nos primeiros dois meses do ano, de acordo com Chesshier da RTi. Ela observou que os preços das matérias-primas benzeno e caprolactama subiram para níveis históricos em abril, mas ressaltou que os aumentos foram causados ​​principalmente por desequilíbrios de oferta / demanda. A demanda doméstica e global tem sido muito forte, com força maior ações aqui e no exterior durante grande parte do segundo trimestre. Além disso, as importações não conseguem suprir as lacunas de abastecimento devido à logística e ao aumento de quatro vezes no preço do frete. “Alguns processadores estão sendo informados de que não receberão o material até o final do ano. Ela arriscou que os preços poderiam ficar estáveis ​​em junho e julho, mas a pressão de alta voltaria na segunda metade do terceiro trimestre, já que a demanda normalmente aumenta.

Os preços do Nylon 66 subiram mais 15-20 ¢ / lb durante o segundo trimestre, depois de saltar 14-20 ¢ / lb no primeiro, de acordo com Kallman da RTi. Exceto a temporada de furacões ou outras interrupções, ele estava "esperançoso" de que o terceiro trimestre veria o retorno de uma relação oferta / demanda mais equilibrada, custos de matéria-prima mais baixos e preços potencialmente estáveis ​​para baixo. Ele citou a forte demanda contínua de todos os principais setores do mercado e longos prazos de entrega; mas ele observou que, embora os fornecedores tenham força maior as ações ainda estavam em vigor no final de maio, as plantas estavam funcionando em boas taxas. O maior problema estava nos compostos, uma vez que havia forte demanda e aperto em quase todos os principais aditivos, especialmente aqueles da Ásia, juntamente com altos custos de frete.