Preços de Resinas Commodity: Tendências Atuais e Perspectivas

Dados recentes de mercado mostram que preços de resinas commodity subiram acentuadamente, impulsionados por demanda sustentada e cadeias de suprimento restritas. Desligamentos planejados e não planejados — particularmente em polietileno (PE) e polipropileno (PP) — junto com custos voláteis de matérias-primas, como benzeno para poliestireno (PS), amplificaram pressão de preços nas principais resinas.

Estas observações vêm de vozes líderes da indústria: consultores de compras na Resin Technology, Inc. (RTi), editores seniores do PetroChemWire (PCW), e CEO Michael Greenberg da The Plastics Exchange.

Nota do Editor

Devido a negociações de contratos anuais e adição de novas capacidades de resina, a PT revisa periodicamente preços publicados para melhor refletir realidades atuais de mercado. Estes ajustes representam estimativas de preço "típico" atualizadas em vez de mudança na direção do mercado.

Polietileno (PE) – Preços Continuam Subindo

Preços de PE subiram 5¢/lb em maio, com fornecedores anunciando novos aumentos de 5-7¢/lb para junho, segundo Mike Burns, VP de mercados de PE da RTi. Burns atribui o aumento à demanda superando oferta, exacerbada por três desligamentos não planejados na Dow, Nova e Braskem. Ele projeta que quaisquer movimentos de preço em junho serão amplamente impulsionados por disrupção, e estima que pode levar cerca de três meses — até setembro — para restaurar estoques equilibrados, exceto por novas paralisações.

David Barry do PCW nota demanda robusta mas prevê que preços de julho poderiam estabilizar ou declinar ligeiramente à medida que alguns processadores pausam operações e exportadores podem precisar cortar preços para limpar estoques.

Michael Greenberg relata que fornecedores já implementaram aumentos de 31-33¢/lb ao longo de 2021 (incluindo um bump influenciado por níquel em maio) e alta cumulativa de 57¢/lb desde junho de 2020. Demanda spot de PE permanece forte, mas disponibilidade é limitada; o grau de filme PE de alto peso molecular (HMW) tornou-se o único grau de PE relativamente "solto" com disponibilidade crescente, embora fluxos de exportação fracos continuem a restringir oferta.

Polipropileno (PP) – Ganhos de Dois Dígitos

Preços de PP subiram 13¢/lb em maio, coincidindo com a liquidação do contrato de monômero propileno de maio. Em junho, a maioria dos fornecedores emitiu aumento não-relacionado a monômero de 8¢/lb, segundo Newell da RTi, Barry do PCW e Greenberg. Newell destaca que oferta está melhorando, com dias de oferta movendo de 28,5 para projetados 32-34 em junho — indicando mercado mais equilibrado. No entanto, ele alerta que fornecedores estão construindo estoques e podem limitar alocações de vendas até julho e agosto.

Barry prevê que a tendência de alta do monômero reverterá em junho, embora espere que parte dos 8¢/lb de margem se materialize. Ele nota que demanda permanece resiliente, mas logística e altos custos de frete estão restringindo oferta de importação.

Greenberg observa que demanda spot de PP permaneceu forte em junho, com o pico de contrato de maio empurrando preços spot próximos a níveis recordes. PP copolímero, tipicamente negociando 2¢/lb acima de homopolímero, viu o spread alargar para 10¢/lb, refletindo escassez.

Poliestireno (PS) – Volatilidade e Erosão de Preço

Preços de PS aumentaram 15¢/lb em maio, seguindo alta de 9¢/lb em abril. Barry do PCW e Robin Chesshier da RTi atribuem o aumento a preços voláteis de matéria-prima benzeno — pico de $5/gal antes de cair para $3,70/gal no final de maio — e proporção spot 30/70 etileno/benzeno rendendo custo implícito de estireno de 47,9¢/lb, queda de 11,9¢/lb em quatro semanas.

Ambos especialistas antecipam declínio adicional de 8-9¢/lb em junho, com erosão adicional possível. Demanda de PS caiu 3% no Q1, e taxas de operação de plantas caíram de 70% em março para 62% em abril. Barry sugere que mudança para embalagens PET está apertando demanda de PS.

Policloreto de Vinila (PVC) – Pressão Altista, Potencial Achatamento

Preços de PVC subiram 4¢/lb em abril, com alta adicional de 3¢/lb antecipada em maio. Mark Kallman, VP de PVC e resinas de engenharia da RTi, e Donna Todd do PCW reportam outro aumento de 3¢/lb programado para 1º de junho. Kallman adverte que o aumento de junho pode ser questionável pois fornecedores reconstroem estoques em taxas de produção saudáveis de meados dos 80s, e ações de force majeure podem ser levantadas até junho.

Demanda permanece robusta, especialmente em construção e edificação. Todd nota que taxas de alocação de processadores subiram de 50-75% em fevereiro para 80-90% nas semanas recentes. Kallman projeta preços de julho poderiam achatar.

Polietileno Tereftalato (PET) – Tabelas Subindo

Preços de resina PET entraram nos altos 70s no início de junho, impulsionados por forte demanda de setores de refrigerantes carbonatados e embalagens conforme clima mais quente começa. Xavier Cronin do PCW observa que preços de PET subiram consistentemente dos altos 60s em abril. Cronin projeta preços poderiam superar 80¢/lb em meados de junho enquanto fornecedores domésticos e importadores competem para atender demanda de garrafas e recipientes nos EUA. Caminhões de PET importados são 2-5¢/lb mais baixos que preços domésticos, dependendo do porto de entrada.

Acrilonitrila Butadieno Estireno (ABS) – Aumentos Graduais

Preços de ABS subiram 30¢/lb de março a junho, seguindo alta de 14¢/lb nos dois primeiros meses do ano. Kallman da RTi atribui a escalada a custos de matéria-prima, particularmente benzeno, e a oferta não acompanhando demanda devido a problemas de produção não planejados. Preços podem achatar este mês, mas fornecedores permanecem em modo de recuperação de estoque enquanto demanda cresce rumo ao Q3.

Policarbonato (PC) – Ganhos Estáveis

Preços de PC aumentaram 40¢/lb em média no primeiro semestre do ano, segundo Kallman da RTi. Embora a maioria dos fornecedores estivesse sob force majeure até maio, produção está melhorando, embora prazos de entrega permaneçam longos. Altos preços de matérias-primas (ex: benzeno) contribuem para preços mais altos de PC, mas o principal driver é falhas de oferta. Kallman nota que esforços de reabastecimento no Q3 estão apertando ainda mais o mercado.

Nylon 6 e 66 – Picos de Preço em Meio a Restrições de Oferta

Preços de Nylon 6 subiram 58¢/lb de março a maio, com salto inicial de 15¢/lb nos dois primeiros meses, segundo Chesshier da RTi. Matérias-primas benzeno e caprolactama atingiram recordes em abril, mas o aumento foi primariamente impulsionado por oferta/demanda. Demanda global e doméstica é forte; no entanto, desafios logísticos e surtos de custo de frete — quádruplos em alguns casos — limitam importações. Chesshier projeta preços poderiam estabilizar em junho e julho mas podem subir novamente rumo ao final do Q3 conforme demanda aumenta.

Preços de Nylon 66 subiram mais 15-20¢/lb através do segundo trimestre, seguindo aumento de 14-20¢/lb no primeiro. Kallman da RTi espera retorno a razão equilibrada oferta/demanda no Q3, desde que temporada de furacões não cause disrupções. Ele destaca forte demanda em setores e prazos de entrega estendidos, mas nota aperto em aditivos-chave, especialmente da Ásia, agravado por altos custos de frete.