Preços da resina commodity continuam subindo

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Uma combinação de forte demanda contínua e restrições de fornecimento de resina / matéria-prima manteve os preços subindo para as cinco resinas commodities de grande volume. Após uma queda temporária, os preços do PP e do PET voltaram a subir, impulsionados pela oferta restrita, um novo PE força maior e um novo aumento nos preços do monômero de propeno. As preocupações com a previsão de uma temporada de furacões ativa "acima da média" também foram levadas em consideração nas alocações de suprimentos contínuas. Essas são as opiniões dos consultores de compra da Resin Technology, Inc. (RTi), editores sênior da PetroChemWire ( PCW ) e o CEO Michael Greenberg da Plastics Exchange.

Os preços do PE continuam subindo

Os preços do polietileno subiram 9 ¢ / lb para L / LLDPE e 7 ¢ para HDPE em abril, após aumentos de 19 ¢ / lb no primeiro trimestre. Os fornecedores de PE emitiram novos aumentos de 5-6 ¢ lb para maio, que geralmente eram esperados, de acordo com Mike Burns, RTi’s v.p. de mercados de PE, bem como PCW o editor sênior David Barry e Greenberg do The Plastic Exchange.

Enquanto a demanda de PE permaneceu forte, alocações restritas, escassez de vários graus e uma nova força maior da Nova Chemicals, que restringiu ainda mais a disponibilidade de HDPE e LDPE, deixou os processadores com pouca influência de negociação em maio, de acordo com Burns da RTi. Ele observou que, apesar da atmosfera geral de incerteza, as necessidades dos processadores geralmente estavam sendo atendidas. Ele disse que em junho e julho, os principais indicadores de mercado a serem observados incluem a remoção de alocações e disponibilidade no mercado à vista:“Mudanças no mercado secundário serão um fator chave para a recuperação do estoque de resina e correção de preço potencial no quarto trimestre e primeiro trimestre de 2022. ”

PCW 'S Barry relatou uma recuperação gradual no fornecimento do mercado spot na segunda semana de maio, mas observou que os tipos de injeção de HDPE e moldagem por sopro permaneceram muito apertados, com fornecedores reconstruindo estoques e mantendo os clientes em suas alocações. “Em junho, ele esperava que os fornecedores restaurassem seus estoques, mas mantivessem o acúmulo antes de uma temporada ativa de furacões projetada.

Greenberg relatou que os preços spot de PE recuperaram as perdas no final de abril e subiram alguns centavos mais altos em maio, com os graus de HDPE para moldagem por injeção subindo mais de 5 ¢ / lb, como resultado de força maior de Nova , enquanto a maioria dos tipos de filme LDPE e LLDPE tornaram-se notavelmente mais apertados e os preços aumentaram em pelo menos 2 centavos de dólar / lb.

Preços PP ver uma queda momentânea

Os preços do polipropileno caíram 7 ¢ / lb em abril, refletindo uma redução de 13 ¢ / lb nas guias de monômero de propileno, compensada pelo aumento da margem de 6 ¢ / lb dos fornecedores de PP, de acordo com Scott Newell, RTi’s v.p. de mercados PP, PCW ’ s Barry e Greenberg da The Plastic Exchange. Enquanto isso, os fornecedores de PP buscavam aumentos de margem adicionais na faixa de 5-8 ¢ / lb no período de maio a junho. Newell esperava ver melhorias gerais em toda a cadeia de abastecimento neste mês, mas observou:“Não estaremos fora de perigo, com os preços da resina provavelmente firmes ou mais altos”.

Em meados de maio, Greenberg relatou que um aumento iminente do contrato de PP para maio compensaria a redução de abril. Ele disse que o mercado spot de PP "despertou", com preços pelo menos 4 ¢ / lb mais altos. Ele também observou que os preços spot do monômero começaram a subir novamente, devido a uma combinação da paralisação do Oleoduto Colonial, problemas de produção nas refinarias e plantas de propeno e maior demanda de produção de resina e exportação de monômero.

Todas as três fontes admitiram que, apesar da partida da maioria dos reatores de PP, a maioria dos fornecedores ainda operava sob força maior condições com alocações de resina. Embora o copolímero de impacto continuasse a ser mais rígido do que o homopolímero de PP, o fornecimento geral estava melhorando em todas as áreas. PCW 'S Barry relatou que a demanda de PP durante o primeiro semestre deste ano permaneceu forte, apesar dos preços agressivos dos fornecedores de PP. Ele observou que houve algumas conversas na indústria de que os compradores recuariam em maio, principalmente os dos segmentos automotivo e de eletrodomésticos.

Os preços do PS aumentam dramaticamente

As guias de poliestireno subiram 9 ¢ / lb em abril, após os aumentos de 9-11 ¢ em março. Em seguida, os fornecedores registraram altas gritantes de 15-17 ¢ / lb para maio, impulsionados pela volatilidade do preço do benzeno. A implementação foi considerada provável, dependendo do acordo do contrato de benzeno de maio, por ambos PCW ’ s Barry e Robin Chesshier, RTi’s v.p. de PE, PS e náilon 6 mercados. Disse Chesshier:“Estamos olhando potencialmente sete meses consecutivos de aumento de preços, o que não é sustentável para este mercado, com destruição significativa da demanda conforme as aplicações de PS mudam para PP ou PET”.

Ambas as fontes pensaram que maio provavelmente seria o pico para os preços do PS, com algum potencial de reversão dessa trajetória em junho e julho. O benzeno subiu para até US $ 5 / galão em abril - quase o dobro do nível de janeiro de US $ 2,30-2,40 / galão. A oferta nos EUA estava apertada devido às paralisações para manutenção da planta, mas os preços do eteno e do monômero de estireno estavam caindo. Indo para a segunda semana de maio, o custo do estireno implícito com base em uma proporção de 30/70 de etileno / benzeno foi de 55,8 ¢ / lb, um aumento de 7,1 ¢ / lb nas quatro semanas anteriores, relatou Barry.

Guias de PVC mais altas

Os preços do PVC subiram 4 ¢ / lb em abril, após um aumento total de 14 ¢ / lb nos dois meses anteriores. Os fornecedores estavam buscando outros 3 ¢ / lb para abril, de acordo com Mark Kallman , RTi’s v.p. de PVC e resinas de engenharia e PCW a editora sênior Donna Todd. Kallman aventou que os preços do PVC poderiam atingir o pico em maio, observando que havia potencial para algum alívio, já que os preços spot do eteno estavam caindo.

Ambas as fontes atribuem o aumento nos preços do PVC ao fornecimento restrito de cloro, que reduziu a disponibilidade do monômero VCM, junto com o tempo planejado para manutenção do PVC e os efeitos posteriores das paralisações por tempestades de inverno. Todd relatou que os fornecedores estavam dizendo aos clientes que sua força maior A declaração devido ao Winter Storm Uri permaneceria em vigor até maio, pelo menos, e mesmo quando rescindida, os fornecedores continuariam a alocar PVC aos clientes até junho. “Os conversores viram as atuais permissões de alocação em 80-90% das compras normais. Esperava-se que a oferta de PVC permanecesse restrita durante a maior parte do terceiro trimestre ”, relatou Todd na segunda semana de maio.

Balanço dos preços do PET

Os preços do PET começaram em maio caindo cerca de 5 ¢ / lb desde o final de abril até a casa dos 70 em vagões e caminhões entregues no Centro-Oeste e no Sul, conforme a escassez de matéria-prima diminuiu após as tempestades de inverno de fevereiro, de acordo com a PCW editor sênior Xavier Cronin. No entanto, no final de maio, os preços deveriam se recuperar em até 5 centavos de dólar, já que a demanda por garrafas PET permanece robusta após a pandemia de COVID-19. Cronin observou que as compras em alto volume de garrafas e contêineres PET continuam, especialmente em lojas de varejo e por serviços de emergência e agências humanitárias. Enquanto isso, as importações americanas de resina PET de todo o mundo dispararam este ano. Em janeiro e fevereiro, as importações foram 58% acima do mesmo período em 2020, de acordo com o USA Trade Online do U.S. Census Bureau . As importações foram precificadas na alta dos anos 60 aos baixos anos 70, apanhados no porto de entrada.