Preços de Resinas Commodity Q2 2024: Estáveis ou Ligeiramente Menores em Geral

No segundo trimestre, os preços de resinas commodity de volume estão em grande parte estáveis ou em declínio. Fornecedores de PVC revertiram um aumento de preço de fevereiro em abril, e contratos de monômero de propileno de liquidação tardia em maio elevaram temporariamente os preços de PP, embora esse pico deva recuar.

Preços de Polietileno (PE) Estáveis a em Queda

Os preços de PE em maio permaneceram essencialmente estáveis após um breve aumento de 3¢/lb no final de abril. Fornecedores adiaram o aumento programado de 3¢/lb em 3 de maio, citando dificuldade em justificar o acréscimo. Analistas seniores da equipe de mercado de PE da RTi e da PetroChemWire (PCW) esperam que junho e julho vejam preços estáveis ou modestamente menores, exceto por interrupções relacionadas a tempestades ou um grande evento global. Mike Burns, VP de mercados de PE da RTi; David Barry, editor sênior da PCW.

Burns observou que todos os drivers de preço apontam para uma trajetória estável a descendente — desde superoferta a menores custos globais de matéria-prima — exceto por potenciais surtos no preço do petróleo. Greenberg, CEO da The Plastics Exchange, disse que compradores já esperam que qualquer alta temporária de preço recue em junho conforme nova capacidade entra online, embora produtores se esforcem para manter ganhos.

Preços de Polipropileno (PP) Sobem

Preços de PP subiram 4,5¢/lb em maio, espelhando uma liquidação de 40¢/lb em contratos de monômero de propileno. Tanto a equipe de mercado de PP da RTi quanto David Barry da PCW preveem que junho e julho permaneçam amplamente estáveis, com apenas flutuações menores possíveis. O mercado é descrito como bem abastecido devido a vendas domésticas e de exportação mais lentas, compensadas por paralisações de produção planejadas e não planejadas.

Newell e Barry antecipam suprimentos estáveis de monômero de propileno à medida que a temporada de manutenção termina. Greenberg relatou que preços spot de monômero aliviaram no final de maio, e preços spot de PP caíram 1¢/lb. Todas as partes concordam que o PP não retornará aos níveis altos dos últimos anos, citando queda de 25¢/lb entre out 2018 e abr 2019. A demanda doméstica de PP enfraqueceu em todos os principais setores, com queda de 1,2% na demanda doméstica, mas aumento de 8% no geral devido a exportações.

Preços de Poliestireno (PS) Estáveis a em Queda

Preços de PS permaneceram estáveis em maio e devem continuar nivelados em junho, com potencial declínio em julho. Após alta de 2¢/lb em março e 2–4¢/lb em abril, David Barry da PCW e Robin Chesshier da RTi preveem que julho pode ver alívio de preço conforme compradores resistem a um aumento de 4¢/lb, que consideram excessivo.

No final de abril, a oferta subiu 2% enquanto a demanda aumentou apenas 1%, e exportações tanto de monômero quanto de PS caíram 17%. A demanda sazonal por PS está abaixo dos níveis tradicionais, com plantas operando a 72% da capacidade em abril após recorde mínimo no primeiro trimestre. O custo implícito de estireno, baseado em fórmula spot 30/70 etileno/benzeno, subiu ligeiramente para 26,1¢/lb com etileno em queda compensando parcialmente alta do benzeno.

Preços de PVC Estáveis a em Alta

Após queda de 2¢/lb em abril, preços de PVC ficaram estáveis em maio. Novos aumentos de 2¢/lb programados para 1º de junho estão em discussão. Mark Kallman da RTi e a editora sênior Donna Todd da PCW observam que preços menores de matéria-prima contrastam com potencial crescimento de demanda de uma temporada de construção desacelerada, enquanto manutenção planejada de um grande fornecedor em junho pode apertar a oferta.

Alguns compradores questionam se o aumento de preço de junho se materializará totalmente, citando demanda doméstica que não correspondeu às expectativas dos produtores. Todd também destacou que produtores não divulgaram suas margens de lucro mais altas após queda de 8,75¢/lb nos preços de contrato de etileno até abril, embora reduções adicionais sejam antecipadas.

Preços de PET em Queda

Preços de resina PET caíram 1¢/lb no início de junho. PET importado é precificado na faixa alta de 50¢/lb para entregas dentro de 300 milhas de portos da Costa Oeste, Costa Leste e Centro-Oeste, enquanto PET doméstico é 1–4¢/lb mais alto (60–63¢/lb) para negócios por vagão ferroviário vinculados a contratos mensais baseados em custos de matéria-prima.

Um excesso de importações e menores preços globais de paraxileno são as razões principais para o declínio ao longo do Q2, segundo o editor sênior Xavier Cronin da PCW. Preços domésticos devem se manter estáveis até junho e possivelmente julho, apesar da demanda crescente de fabricantes de garrafas durante a temporada de alto consumo no verão. “A oferta está superando a demanda e preços de matéria-prima permanecem baixos”, nota Cronin.

Preços de ABS Estáveis

Preços de ABS permaneceram estáveis ao longo do segundo trimestre, com níveis de maio altamente competitivos em meio a tensões comerciais crescentes. Kallman da RTi explica que a demanda doméstica esteve estável a em queda em todos os setores-chave, enquanto preços de importação são baixos devido a produção reduzida em Taiwan e Coreia, onde margens estão apertadas. Uma resolução da guerra comercial poderia estimular recuperação do mercado doméstico.

Preços de Policarbonato (PC) Estáveis

Preços de PC ficaram estáveis durante o Q2, após concessão de 8–10¢/lb em liquidações de contratos do primeiro trimestre. Kallman espera que a tendência continue, pois custos de matéria-prima permanecem bem abaixo dos níveis de 2018. Demanda automotiva doméstica mais fraca e temporada de construção tardia sugerem que mais concessões de preço podem ocorrer, embora aumentos modestos de preços de matéria-prima possam manter preços estáveis.

Nylon 6 e 66 Maiormente Estáveis

Preços de Nylon 6 rolaram em abril após permanecerem estáveis no Q1, com breve aumento de 6¢/lb em abril atribuído a alta temporária nos preços de benzeno. No entanto, compradores resistiram ao aumento conforme preços de benzeno aliviaram e a oferta superou a demanda, parcialmente devido a aumento de 17% em importações europeias acessíveis e demanda automotiva fraca.

Preços de Nylon 66 permaneceram amplamente estáveis nos dois primeiros meses do Q2, espelhando níveis do Q1 após o salto de 25–40¢/lb em 2018 impulsionado por oferta global apertada de intermediários de nylon 66. Kallman da RTi nota um mercado mais equilibrado, refletindo amaciamento global de 10 meses na demanda automotiva e melhorias incrementais na cadeia de suprimentos.