O capital de risco visa as startups que promovem a economia circular

Há um custo para tornar as cadeias de suprimentos sustentáveis ​​- mas também existem grandes oportunidades de lucro.

Basta perguntar a qualquer uma das inúmeras empresas de capital de risco que surgiram nos últimos anos para apoiar startups dedicadas à criação de cadeias de suprimentos “verdes” e lidar com a ameaça das mudanças climáticas.

Uma área particular de foco para os investidores hoje é a chamada economia circular - um sistema projetado para gerar resíduos zero na produção e distribuição e dedicado à reciclagem e regeneração de materiais.

Essa é a área de foco da Closed Loop Partners, uma empresa de investimento com sede em Nova York que incorpora capital de risco, capital privado, financiamento de projetos e um centro de inovação. O último, apelidado de Center for the Circular Economy, reúne concorrentes nominais para explorar maneiras de implementar técnicas e tecnologias apropriadas em todos os setores.

Ron Gonen, que fundou a Closed Loop Partners em 2014 e continua a atuar como seu CEO, vinha pensando na ideia há anos. Ele trabalhou nos setores público e privado, incluindo uma passagem pela administração do prefeito da cidade de Nova York, Michael Bloomberg, construindo relacionamentos com grandes varejistas.

Gonen decidiu criar mais do que uma empresa de capital de risco padrão, lançando fundos em várias classes, incluindo crédito, crescimento, infraestrutura e um fundo de capital privado que adquire empresas existentes. Hoje, a Closed Loop Partners administra capital para instituições financeiras, fundos patrimoniais, grandes empresas e escritórios familiares.

Por todo o interesse que atraiu de investidores, o mercado de soluções em loop fechado é jovem, reconhece Gonen. “Vai exigir uma grande mudança na indústria e nos investimentos”, diz ele, citando uma estimativa da Accenture de que o conceito gerará um crescimento econômico de US $ 4,5 trilhões.

O modelo de fabricação dos últimos 100 anos, baseado na extração de recursos e descarte de materiais em aterros, “é antiquado, desperdiça e faz com que marcas e varejistas gastem mais do que deveriam”, diz Gonen. “Muitas entidades veem economias de custo significativas na mudança para uma economia circular. Vamos ser o motor por trás disso. ”

Inúmeros contos de aspirantes a empreendedores revelam como os VCs podem ser exigentes ao selecionar startups para investimento. Gonen tem seu próprio conjunto de padrões para esse fim. “Estaremos procurando por uma tecnologia que está alterando a forma como a indústria funciona e resolvendo um ponto problemático”, diz ele.

Nos estágios iniciais, o Closed Loop Ventures Group - o braço de capital de risco da Closed Loop Partners - investirá entre US $ 500.000 e US $ 1 milhão em inovadores na economia circular. Além do capital, o CLVG adota uma abordagem ativa para apoiar cada empresa, valendo-se da multiplicidade de recursos, parcerias e relacionamentos em toda a plataforma de Parceiros de Loop Fechado.

“Estamos interessados ​​em ser um parceiro de longo prazo”, diz Gonen. “Não estamos no negócio de virar uma empresa na primeira oportunidade, espalhando um pouco de poeira da Internet sobre ela.” Ele cita o exemplo da HomeBiogas, uma startup israelense que vende digestores anaeróbios que convertem resíduos orgânicos em gás metano e fertilizante líquido. A Closed Loop Partners foi o investidor inicial da empresa e continua sendo seu maior acionista, mantendo três dos sete assentos no conselho.

Os Parceiros de Loop Fechado mantêm um portfólio de aproximadamente 50 empresas em sua plataforma de investimento. Cerca de metade está no estágio inicial de desenvolvimento, dez ou mais em um estágio de crescimento e o restante consiste em empresas grandes e estabelecidas. Mas todos compartilham um objetivo comum de conceber produtos, tecnologias e técnicas que podem ajudar na construção de uma economia circular.

É discutível se este é o melhor momento para buscar estratégias verdes. A pandemia de COVID-19 e a recessão econômica resultante podem ter feito com que algumas empresas desistissem de iniciativas de sustentabilidade em favor de estratégias de mera sobrevivência. E embora a economia dos EUA pareça estar se recuperando, ninguém sabe se o crescimento continuará em ritmo acelerado ou se uma nova variante do vírus interromperá a recuperação.

Gonen acredita que existe um mercado forte para IPOs no momento. “O mercado de ações em geral está muito aquecido. É apenas uma questão de quando é o momento certo para maximizar o valor. ”

Independentemente do desempenho da economia nos próximos meses, ele acredita firmemente que a pressão por uma economia circular e um mundo sem resíduos deve continuar. Quanto aos Parceiros de Loop Fechado, “podemos nos mover agressivamente nessa direção”, diz ele. “Não estamos no negócio de discutir com os pessimistas.”