Estimativa mista de preços para resinas de volume

Foto:Linz Compounding / Borealis

O final de 2021 sinalizou um mercado de compradores para poliolefinas e possivelmente para PS, mas principalmente um mercado de vendedor para PVC, PET, ABS, PC e nylons 6 e 66. O principal fator para poliolefinas e PS foi o fornecimento ultrapassando a demanda. Os fatores citados para a previsão de preços de alta para quase todas as outras resinas de volume incluíram aumentos nos custos de matéria-prima e energia, escassez de aditivos e reforços e interrupções na cadeia de abastecimento.

Estas são as opiniões dos consultores de compra da Resin Technology, Inc. (RTi), editores sênior da PetroChemWire ( PCW ) e Michael Greenberg CEO da The Plastics Exchange.

Queda de preços PE

Os preços do polietileno deveriam cair outros 5 ¢ / lb em novembro, depois de cair 5 ¢ / lb em outubro. Outra queda de 5 ¢ / lb era provável para dezembro, de acordo com Mike Burns, RTi’s v.p. de mercados de PE, bem como PCW o editor sênior David Barry e Michael Greenberg, do The Plastic Exchange. O total de aumentos de preços de 2021 até novembro ficou em 36 ¢ a 38 ¢ / lb.

Burns avaliou que havia potencial para outra queda de 10 ¢ / lb no primeiro trimestre, para uma correção de preço total de 20 ¢ a 25 ¢ / lb. Ele observou que a atual dinâmica do mercado está invertida em relação aos últimos anos. Por exemplo, os estoques dos fornecedores estão em um nível mais alto, com mais excesso de oferta esperado conforme a nova capacidade programada chega ao mercado, em meio a uma queda significativa nas exportações devido a questões logísticas. “A falta de disponibilidade de motoristas de caminhão no Texas está se tornando uma preocupação para o mercado de exportação de final de ano. As taxas de frete para a América Latina dobraram em algumas regiões ”. Enquanto isso, Burns disse que a demanda doméstica de PE deve continuar forte ao longo do primeiro semestre do ano para os processadores dos EUA que produzem produtos básicos como sacolas plásticas e talheres, já que as importações desses produtos caem devido aos altos custos de frete.

PCW 'S Barry relatou que os preços spot de PE continuaram com tendência de queda na última semana de novembro, conforme os estoques dos produtores aumentaram e os compradores trabalharam para cortar os estoques de produtos acabados e resina. “Os processadores continuaram a citar os problemas de trabalho e transporte como suas principais restrições operacionais, e a demanda geral por resina permaneceu saudável. Alguns produtores de filme plástico e sacolas continuaram tendo pedidos em carteira pelo menos o dobro do normal ”, relatou ele.

Greenberg do The Plastic Exchange relatou no final de novembro que a disponibilidade spot de HDPE ainda estava prejudicada após um recente força maior no Texas no início daquele mês. Ele observou que havia alguns outros desafios de abastecimento e um punhado de programas de alocação ainda em vigor. No entanto, com as taxas operacionais muito melhoradas e a nova capacidade ficando online, a disponibilidade deve crescer ainda mais, disse ele.

Preços PPC despencam

Esperava-se que os preços do polipropileno em novembro caíssem junto com o monômero de propileno - entre 8 ¢ e 10 ¢ / lb, mas com uma queda adicional de 4 ¢ a 5 ¢ / lb em “retorno de margem do fornecedor”, de acordo com Scott Newell RTi's vp de mercados PP, PCW ’ s Barry e Greenberg da The Plastic Exchange. Para dezembro, uma queda adicional de preço de proporção quase semelhante era esperada para o monômero de propeno, com os preços do PP seguindo em etapas, junto com outra redução de 4-5 ¢ / lb para as margens do fornecedor. No novo ano, espera-se que os preços do monômero se estabilizem, a demanda de PP possa se recuperar e fechamentos planejados de refinarias para reduzir a produção de monômero.

Newell disse:“Tudo parecia muito pessimista no quarto trimestre - os estoques dos fornecedores estavam muito altos, apesar da redução da produção para 84,5% da capacidade, que quase não diminuiu, e tivemos importações recordes de PP, já que a demanda parecia diminuíram. ” Ele e Barry observaram que a queda nos preços do monômero se deveu em grande parte à desaceleração da demanda por PP.

Barry observou que o PP à vista estava vendendo 20 ¢ a 25 ¢ / lb abaixo dos preços de contrato. Ele também observou que do final de 2020 até 2021, os fornecedores de PP expandiram suas margens em 30 ¢ para 40 ¢ / lb.

Greenberg caracterizou o mercado spot como limitado, uma vez que a oferta melhorou com a demanda fraca. Ele havia antecipado que, como em outubro, os preços spot do PP cairiam outros 9 ¢ para 10 ¢ / lb em novembro-dezembro. “Os estoques dos produtores chegando em novembro estavam nivelados pelos padrões históricos, mas o mercado spot de Houston ainda não estava inundado com material. Embora os compradores estejam de fato reduzindo seus próprios suprimentos, eles também sabem que os produtores estão bem estocados e que os traders têm estoques da maioria das especificações prontas para embarque. Isso mudou o mercado de estoques desafiadores de processadores e longos prazos de entrega para estoques médios de processadores e prazos de entrega mais curtos ”, relatou.

PS Preços fixos para menores

Esperava-se que os preços do poliestireno se mantivessem mesmo em novembro e dezembro, mas havia potencial para redução de preço neste mês, de acordo com Robin Chesshier, v.p. dos mercados de PE, PS e náilon 6 e PCW ’ s Barry. Apesar da desaceleração da demanda sazonal, Cheshire acreditava que os processadores deveriam ser agressivos na busca de concessões de preços. Ela observou que por oito meses consecutivos de aumentos de preços de PS em 2021, os fornecedores apontaram para os custos de matéria-prima, que caíram significativamente em outubro - benzeno em US $ 1 / gal e monômero de estireno em 20 ¢ / lb. Ela argumentou que os preços do PS deveriam ter caído, com base na trajetória reversa dos preços das matérias-primas, desacelerando a demanda e o fornecimento adequado.

PCW 'S Barry relatou que os preços spot de PS estavam tendendo a cair, já que os custos das matérias-primas caíram no final de novembro. O custo do estireno implícito com base em uma proporção de 30/70 de etileno / benzeno foi de 41 ¢ / lb, queda de 9 ¢ / lb em relação a meados de novembro, mas alta de 2 ¢ / lb em meados de outubro. Barry caracterizou o fornecimento como balanceado, observando taxas de operação do fornecedor na faixa de 70% de baixo a médio. Ele observou que a escassez de borracha de polibutadieno continuou a limitar a produção de HIPS. “Os altos custos de frete do exterior fizeram com que as importações tivessem preços menos competitivos, o que ajudou os produtores de PS a obterem resultados financeiros sólidos este ano, com margens bem acima das previsões.”

Preços de PVC em alta

Os preços do PVC subiram 5 ¢ / lb em novembro, conforme os fornecedores implementaram totalmente seus aumentos, atribuindo-os à recuperação de interrupções não planejadas em setembro, de acordo com Mark Kallman , RTi’s v.p. de PVC e resinas de engenharia e PCW a editora sênior Donna Todd. Kallman arriscou que dezembro e janeiro veriam preços estáveis, observando uma melhora substancial no fornecimento e uma forte demanda contínua:“O mercado geral permanece fortemente equilibrado. Embora a demanda geral tenha sido menor este ano devido a uma queda nas exportações devido a restrições de oferta, a demanda doméstica parece ter aumentado mais de 10%. ”

PCW 'S Todd relatou que vários processadores viram o aumento de preço como uma tática dos produtores para evitar que os preços caíssem, em vez de uma tentativa real de empurrar os preços para cima novamente, especialmente depois que os preços subiram todos os meses em 2021, exceto em julho e outubro.

Tabs PET maiores

Os preços do PET deveriam subir mais 1,5 ¢ para 2 ¢ / lb em novembro, após um aumento de 1,5 ¢ / lb em outubro, impulsionado principalmente pelos preços mais altos da matéria-prima MEG, de acordo com Kallman da RTi. Ele aventurou que os preços do PET cairiam cerca de 2 ¢ a 3 ¢ / lb em dezembro, à medida que o fornecimento da MEG melhorasse. Neste mês, Kallman viu potencial para os fornecedores recuperarem qualquer terreno perdido devido aos custos mais altos de energia e uma recuperação na demanda de PET da Ásia.

Kallman caracterizou o fornecimento doméstico de PET como mais bem equilibrado, já que a produção de MEG e outras matérias-primas essenciais voltaram aos níveis normais. A demanda doméstica por embalagens PET permaneceu alta, já que os consumidores e as lojas de varejo foram reabastecidos. Os altos volumes sustentados de importações de PET reduziram a lacuna da demanda, apesar dos altos custos de frete - que deveriam cair em janeiro.

Preços ABS altos por enquanto

Os preços do ABS subiram 8 ¢ / lb em setembro e os fornecedores pretendiam implementar 5 ¢ / lb em outubro-novembro, de acordo com Kallman da RTi. Ele arriscou que os preços em dezembro e janeiro ficariam estáveis, devido aos custos mais baixos das matérias-primas e à melhora no fornecimento. Ele disse:“O fornecimento ainda estava muito apertado no quarto trimestre, já que as linhas de produção estavam voltando a funcionar após força maior ações. Embora caras, as importações de ABS continuaram a ser uma parte importante do mercado para preencher a lacuna de oferta / demanda. ”

Preços de PC em alta

Os preços do policarbonato subiram 11 ¢ para 15 ¢ / lb em setembro-outubro, tendo subido em média 40 ¢ na primeira metade de 2021. Os fornecedores anunciaram um aumento adicional de 10 ¢ / lb devido à contínua escassez de pigmentos e aditivos (como como retardadores de chama) e reforços de vidro para compostos e ligas de PC, de acordo com Kallman da RTi. Kallman esperava que os últimos aumentos de preços fossem implementados em dezembro-janeiro.

Preços altos para Nylons 6 e 66

Os preços do nylon 6 subiram em novembro, com fornecedores buscando aumentos de 5 ¢ para 23 ¢ / lb. Os preços já haviam subido 60 ¢ / lb no primeiro semestre de 2021 devido a questões de matéria-prima e abastecimento. Os fornecedores atribuíram suas novas iniciativas de preço aos custos de energia mais altos e interrupções na cadeia de abastecimento, de acordo com Chesshier da RTi. Ela arriscou que a maioria dos processadores estava tendo aumentos de 5 ¢ a 9 ¢ / lb, e projetou preços fixos para dezembro e janeiro. Ela observou que houve muita resistência do mercado em relação a esses últimos aumentos, já que os fornecedores não haviam feito nenhuma concessão quando os preços da energia estavam em níveis mínimos históricos.

Os preços do nylon 66 estavam subindo na faixa de dois dígitos na virada do ano, de acordo com Kallman da RTi, depois de ganhar 29 ¢ para 40 ¢ / b no primeiro semestre de 2021. Os principais culpados foram aditivos como retardadores de chama e fibra de vidro. Kallman observou que alguns fornecedores buscavam aumentos de até 25 ¢ / lb para compostos que exigissem esses ingredientes. “Embora o náilon 66 seja um mercado altamente equilibrado, ele está definitivamente melhorando, pois os principais fornecedores estão levantando força maior ações. A demanda continua forte, embora o setor automotivo tenha diminuído devido à escassez de chips semicondutores, para os quais uma melhoria é projetada em meados de 2022 ”.