Preços de resinas de volume geralmente estáveis ​​ou mais baixos

O segundo trimestre estava a caminho, até o momento, para fechar com os preços de quase todas as resinas de volume de commodities estáveis ​​ou menores. Os fornecedores de PVC estavam tentando implementar um aumento no mês passado para substituir um esforço fracassado, e os contratos de monômero de propeno de liquidação tardia em maio resultaram em uma alta nos preços do PP, embora se esperasse que esse pico fosse de curta duração.

Estas são as opiniões dos consultores de compra da Resin Technology, Inc. (RTi), editores sênior da PetroChemWire de Houston ( PCW ) e o CEO Michael Greenberg da The Plastics Exchange em Chicago.

Preços de PE estagnados

Os preços do polietileno ficaram estáveis ​​em maio, subindo 3 ¢ / lb no final de abril. Os fornecedores pareciam adiar um aumento de 3 ¢ / lb em maio, pois lutavam para justificar o aumento anterior, de acordo com Mike Burns, v.p. dos mercados de PE. Na verdade, a perspectiva para junho e julho era de preços estáveis ​​ou mais baixos, de acordo com Burns e PCW editor sênior David Barry. “Excluindo interrupções relacionadas a tempestades ou algum grande evento global, poderíamos ver um impacto mais negativo sobre os preços no terceiro trimestre”, disse Barry.

Burns enfatizou que todos os direcionadores de preços apontavam para um mercado horizontal ou decrescente, variando do excesso de oferta aos preços globais mais baixos das matérias-primas. Ele observou que os aumentos do preço do petróleo seriam o único fator para reverter essa trajetória e as esperadas tentativas de aumento de preços se dissolverem, junto com uma boa chance de os aumentos de 3 centavos de abril desaparecerem.

Greenberg, do The Plastic Exchange, relatou:“Com a nova capacidade adicional programada para entrar online, alguns compradores já esperam que esse aumento seja reduzido em junho, mas os produtores farão o possível para segurá-lo e defender seu progresso”.

Greenberg caracterizou o mercado spot em junho como amplamente abastecido. Foi relatado que os preços spot de PE caíram 1 centavo de libra, exceto os tipos de filme de LDPE e os tipos de injeção de LLDPE, que estavam estáveis.

Preços PP em alta

Os preços do polipropileno aumentaram 4,5 ¢ / lb em maio, em linha com os preços de contrato do monômero de propeno, que fixaram em 40 ¢ / lb. As projeções para junho e julho eram principalmente de preços fixos, com potencial de ligeiro movimento para baixo ou para cima, de acordo com Scott Newell, RTi’s v.p. de mercados PP e PCW É David Barry. Tanto a Newell quanto a Barry caracterizam o mercado como bem abastecido, devido às vendas domésticas e de exportação mais lentas, que foram compensadas por algumas interrupções de produção planejadas e não planejadas.

Newell e Barry também aventaram que os suprimentos de monômero de propileno deveriam estar em boas condições, já que a temporada de manutenção estava chegando ao fim. Greenberg informou que os preços spot do monômero caíram no final de maio, acrescentando que os preços spot do PP caíram 1 ¢ ∕ lb. As três fontes não esperam que os preços do PP, que continuarão a seguir o monômero, voltem aos altos níveis dos anos anteriores. (De outubro de 2018 a abril de 2019, os preços de PP caíram quase 25 ¢ ∕ lb.) Além disso, a demanda doméstica de PP tem sido fraca em todos os principais setores do mercado. Diz Newell:"Isso mudou de um mercado de vendedor nos últimos três anos para um mercado de comprador." Até abril, a demanda doméstica de PP caiu 1,2%, com a demanda total crescendo 8% devido às exportações.

Preços PS fixos para baixo

Os preços do poliestireno permaneceram estáveis ​​em maio e devem permanecer assim em junho, com possibilidade de queda em julho. Isso ocorreu depois que os preços do PS subiram 2 ¢ / lb em março e 2-4 ¢ em abril, de acordo com a PCW David Barry e Robin Chesshier, RTi’s v.p. de PE, PS e náilon 6 mercados. Disse Chesshier, “Julho tem mais potencial para algum alívio no preço, pois os compradores sentiram que um aumento de preço de 4 centavos de dólar / lb era demais. Acho que eles vão se tornar mais agressivos para conseguir pelo menos 2 centavos de dólar / lb que os fornecedores atribuíram às condições de inundação no meio-oeste ”.

Chesshier observou que, no final de abril, a oferta subiu 2%, enquanto a demanda subiu apenas 1%, e as exportações de monômero e PS caíram 17%. Tanto ela quanto Barry caracterizaram a demanda sazonal de PS como fraca, observando que não está onde deveria estar tradicionalmente, com fábricas operando com 72% da capacidade em abril, depois de atingir uma marca sem precedentes abaixo de -70% no primeiro trimestre. De acordo com Barry, o custo do estireno implícito com base em uma fórmula 30/70 de preços spot de etileno / benzeno aumentou ligeiramente para 26,1 centavos de dólar / lb, já que a queda do etileno compensou parcialmente o aumento do benzeno.

Preços de PVC iguais

Os preços do PVC caíram 2 ¢ / lb em abril, impedindo o aumento dos fornecedores em fevereiro, e ficaram estáveis ​​em maio, mas novos aumentos de 2 ¢ / lb surgiram para 1º de junho, de acordo com Mark Kallman, v.p. de PVC e resinas de engenharia e PCW editora sênior Donna Todd . “Há muitas bolas no ar sobre o que poderia impulsionar o sucesso do novo aumento de 2 centavos de dólar / lb”, disse Kallman. Ele citou os preços mais baixos das matérias-primas em contraste com o potencial de aumento da demanda após uma desaceleração da temporada de construção, juntamente com a paralisação de manutenção planejada de um grande fornecedor para junho, que poderia restringir o fornecimento.

PCW '' S Todd observou que alguns compradores argumentaram que o aumento no preço de junho não acontecerá - pelo menos totalmente. “Enquanto os produtores falavam sobre a alta demanda de resina e oferta restrita, os compradores disseram que a demanda doméstica não estava tão quente até agora este ano e nem tudo foi devido ao mau tempo no coração do país. PCW disse que se a demanda doméstica e offshore fosse tão forte quanto os produtores afirmam, eles teriam conseguido mais aumentos de preços este ano. Além disso, os fornecedores não compartilharam com os compradores de resina suas maiores margens de lucro resultantes da queda de 8,75 ¢ / lb nos preços dos contratos de eteno até abril, com mais expectativa, com base nas tendências dos preços spot.

Preços PET em baixa

Os preços da resina PET caíram 1 ¢ / lb no início de junho, com PET importado disponível na faixa de 50 ¢ / lb entregue dentro de 300 milhas de portos na costa oeste, leste Litoral e Centro-Oeste. PET doméstico foi 1-4 ¢ / lb mais alto (faixa de 60-63 ¢ / lb) para os negócios de vagões vinculados a contratos mensais usando os custos de matéria-prima como base de preço.

Um excedente de importações de PET e preços globalmente mais baixos para a matéria-prima paraxileno foram as principais razões para a redução dos preços do PET durante grande parte do segundo trimestre, de acordo com a PCW editor sênior Xavier Cronin. Ele observou que as fontes do mercado esperam que os preços domésticos estagnem nos níveis atuais até junho e possivelmente até julho, apesar do aumento da demanda por PET dos fabricantes de garrafas no verão de alto consumo. “Isso, mais uma vez, é o resultado da oferta ultrapassando a demanda e preços mais baixos para as matérias-primas”, observou Cronin.

Preços de ABS fixos

Os preços do ABS permaneceram estáveis ​​durante a maior parte do segundo trimestre, assim como no primeiro trimestre, e este mês provavelmente se seguirá, de acordo com Kallman da RTi. Os principais impulsionadores incluem a demanda doméstica, que tem se mantido estável em todos os principais setores do mercado, e o fator de importação. Os preços em maio mantiveram-se em níveis bastante competitivos devido à escalada dos conflitos comerciais. “Países como Taiwan e Coréia estão procurando cortar taxas de produção, pois suas margens são muito baixas. Os preços de importação spot do ABS já estão bastante baixos. A recuperação do mercado interno de ABS vai depender da resolução da guerra comercial ”, explicou Kallman.

Preços de PC fixos

Os preços do policarbonato permaneceram estáveis ​​durante grande parte do segundo trimestre, após concessões dos fornecedores de 8-10 ¢ / lb nos acordos de contrato do primeiro trimestre, de acordo com Kallman da RTi. Ele arriscou que essa trajetória continuaria, apesar de alguns aumentos nos custos da matéria-prima, que ficaram bem abaixo dos níveis de 2018. A demanda automotiva doméstica mais fraca e o início tardio da temporada de construção sinalizaram algum potencial para novas concessões de preços, mas o aumento gradual dos preços das matérias-primas pode servir para manter os preços estáveis.

NYLON 6 e 66 principalmente plana

Os preços do nylon 6 rolaram em abril, permanecendo estáveis ​​durante o primeiro trimestre, de acordo com Chesshier da RTi, que havia projetado tanto, incluindo uma mudança de fornecedores para aumentar os preços em abril. Os fornecedores emitiram aumentos de 6 ¢ / lb, atribuindo o movimento em grande parte à alta temporária dos preços do benzeno, mas houve forte resistência dos compradores. Isso ocorreu porque os preços do benzeno caíram e também devido ao excesso de oferta de resina. Uma das principais razões para este último é a demanda relativamente fraca do setor automotivo, que não se recuperou durante todo o ano. Ainda outro fator foi um aumento de quase 17% na disponibilidade de produtos importados europeus a bons preços.

Os preços do náilon 66 permaneceram praticamente estáveis ​​durante os primeiros dois meses do segundo trimestre, assim como durante o primeiro, após os aumentos de 25-40 centavos de dólar / lb em 2018 que foram impulsionados pelo fornecimento globalmente restrito de intermediários de náilon 66. Kallman da RTi caracteriza o mercado como muito mais equilibrado, resultado de um abrandamento global de 10 meses na demanda no setor automotivo juntamente com melhorias incrementais na cadeia de abastecimento.