Preços PE, PP, PS Descendo

Foto:Eastman

No quarto trimestre, os preços de PE, PP e PS recuaram, aumentando o potencial para correções de preços significativas após um ano e meio de aumentos de preços substanciais. O principal fator é a oferta ultrapassando a demanda, juntamente com algumas reduções nos preços das matérias-primas. Em contraste, a perspectiva para as abas de PVC era plana a alta, devido a um déficit no fornecimento resultante de interrupções na produção enquanto a demanda permanecia forte. O mesmo vale para os preços do PET, uma vez que a demanda por embalagens PET estava crescendo e os custos com matéria-prima e energia subindo.

Estas são as opiniões dos consultores de compra da Resin Technology, Inc. (RTi), editores sênior da PetroChemWire de Houston ( PCW ) e o CEO Michael Greenberg da Plastics Exchange.

Preços de PE estáveis, depois diminuem

Os preços do polietileno ficaram estáveis ​​em setembro, com o aumento anunciado pelos fornecedores de 5 ¢ / lb adiado para outubro, de acordo com Mike Burns, RTi’s v.p. de mercados de PE, bem como PCW editor sênior David Barry e Greenberg do The Plastic Exchange. “Há oferta suficiente e a demanda agora está se estabilizando, então o aumento pode não ocorrer”, disse Burns. Ele não esperava nenhum movimento no mês passado, com bom potencial para uma queda no preço de 3 ¢ / lb ou mais este mês e possivelmente no próximo. Barry viu potencial para preços mais baixos de 10-15 ¢ / lb antes do final do ano. Todas as três fontes prevêem que os compradores terão mais influência nas negociações de contratos para 2022.

Barry observou que os fornecedores precisarão reduzir os preços no próximo ano, já que alguma capacidade significativa está programada para entrar em operação, incluindo as novas plantas SABIC / ExxonMobil e Shell L / LDPE e HDPE e a nova planta de HDPE da Baystar, uma boa parte das quais será voltada para a exportação.

Todas as fontes observaram que os preços spot de PE estavam caindo e a demanda diminuindo. “Embora os preços de PE tenham sido removidos dos recordes registrados no início do ano, eles permanecem nos níveis mais altos de setembro”, relatou Greenberg. Enquanto isso, os preços dos contratos aumentaram 41 ¢ para 43 ¢ / lb desde o início deste ano e um total de 65 ¢ para 67 ¢ / lb desde maio de 2020.

Preços PP caem

Os preços do polipropileno caíram 3 ¢ / lb junto com o monômero de propileno, e uma queda adicional de preço foi antecipada por Scott Newell, v.p. de mercados PP, bem como PCW ’ s Barry e Greenberg da The Plastic Exchange. Newell disse:“Não houve tentativa de expansão de margem e acredito que seja o fim delas. Em vez disso, espere ver erosão da margem. ” Ele e Barry viram potencial para uma grande correção de preço - possivelmente na casa dos dois dígitos - antes do final do ano.

Newell observou que o monômero ainda estava bastante equilibrado após alguns desligamentos não planejados e ainda estava vulnerável a quaisquer interrupções adicionais. O preço do monômero pode moderar alguns, mas não vai cair tanto quanto o PP, arriscou Barry. Essas fontes observaram que o mercado de PP agora está bem abastecido, com todos recebendo 100% de alocação, enquanto há uma queda na demanda em todos os setores do mercado de PP. Disse Newell:“Os clientes downstream estão cancelando alguns pedidos e os processadores estão cancelando os pedidos de resina. Alguns processadores estão dizendo:‘Não preciso de mais nenhum material a qualquer preço neste momento’, mesmo com seus pedidos em carteira diminuindo ”. Essas fontes também observaram que a maioria dos processadores está reduzindo a produção e previram que diminuirão em 10-20%, assim como os fornecedores de resina PP.

Greenberg relatou que os preços do PP estavam caindo em meio à baixa demanda e ao crescimento contínuo da disponibilidade de material. “Considerando que os estoques upstream voltaram a níveis robustos, os produtores permaneceram hesitantes em liberar muito material no mercado, o que poderia corroer as margens expandidas que ganharam durante o grande desequilíbrio de oferta / demanda.”

Barry observou que havia negócios no mercado à vista sendo fechados a 10-15 centavos de dólar / lb abaixo dos preços de contrato. “Continuaremos a ver mais importações de PP e este fator provavelmente dará aos compradores uma vantagem de preços”, disse ele. Enquanto isso, os preços dos contratos PP aumentaram 57 ¢ / lb este ano e um total de 88,5 ¢ / lb desde maio de 2020.

Preços PS estáveis ​​a mais baixos

Os preços do poliestireno ficaram estáveis ​​em setembro, apesar da queda de 2 ¢ / lb nas principais matérias-primas, com novas quedas à frente, de acordo com Robin Chesshier, RTi’s v.p. dos mercados de PE, PS e náilon 6 e PCW ’ s Barry. Chesshier observou preços mais baixos para a maioria das matérias-primas de PS - incluindo benzeno, etileno e butadieno - mas não monômero de estireno. Os contratos de benzeno de outubro fecharam 32 ¢ / gal abaixo, o que representa uma redução de 5 ¢ / lb no custo de fabricação de PS, e todas as outras matérias-primas deveriam diminuir até o final do ano.

“Agora estamos tendendo para um mercado de compradores”, disse Chesshier, observando que as exportações de monômero e PS para a Ásia, que normalmente aumentam em setembro, foram fracas devido principalmente às taxas de frete extremamente altas. Ela e Barry observaram que, além de reduzir os custos das matérias-primas, o fornecimento ultrapassou a demanda e entramos na temporada tipicamente lenta para a demanda de PS. Como tal, ambas as fontes aventuraram que uma concessão de preço muito favorável poderia chegar este mês, exceto qualquer grande tempo ou outro evento global perturbador.

Preços de PVC sobem

Os preços do PVC aumentaram 2 ¢ / lb em setembro como resultado das interrupções na produção do furacão Ida e uma interrupção não planejada da produção de PVC, de acordo com Mark Kallman , RTi’s v.p. de PVC e resinas de engenharia e PCW a editora sênior Donna Todd. Além disso, três dos quatro principais fornecedores emitiram altas de 5 ¢ / lb em outubro. “A demanda ainda está forte, com um déficit no fornecimento devido a interrupções na produção”, disse Kallman, acrescentando que a previsão de preços para este mês seria estável para mais alta, com a primeira sendo mais provável, já que a produção deve voltar ao normal.

Todd observou que até agosto, os preços do PVC subiram todos os meses em 2021, exceto em julho, que ficou estável, com um aumento total de 24,5 ¢ / lb. Isso, após os aumentos de preço do PVC que totalizaram 16 ¢ / lb no segundo trimestre de 2020, perfaz um total geral de 40,5 ¢ / lb nesse período.

Preços do PET sobem

Os preços do PET ficaram geralmente estáveis ​​em setembro, com pequenos ajustes de custo fracionário devido aos aumentos nos custos de matéria-prima e energia, de acordo com Kallman da RTi. “Os produtores domésticos melhoraram sua produção à medida que a pressão por mais conteúdo de reciclagem continua. Houve pressão de preços mais altos de matérias-primas, como MEG, devido a restrições de fornecimento e custos de energia.

Enquanto a demanda sazonal por garrafas PET estava diminuindo, a demanda por embalagens PET em grandes lojas parecia estar crescendo mais uma vez. Kallman disse que os preços do PET em outubro-novembro ficariam estáveis ​​ou mais altos, mesmo que por aumentos fracionários. Ele observou que as importações de PET em julho foram muito altas, embora ele tenha pensado que aquele mês foi um pico para as importações.