Empresas Asiáticas Enfrentam Desafios Significativos de Liquidez, Revela Pesquisa Recente

A COVID-19 lançou a economia global em tumulto, interrompendo operações normais em todo lugar, causando estragos nas cadeias de suprimentos, e provocando uma queda severa no comércio global.

O Barômetro de Práticas de Pagamento da Atradius

A Ásia, claro, não é imune. As dificuldades enfrentadas por empresas em toda a região são capturadas em estudo anual pela seguradora de crédito comercial Atradius. A pesquisa Barômetro de Práticas de Pagamento de empresas na China, Hong Kong, Índia, Indonésia, Singapura, Taiwan e Emirados Árabes Unidos conduzida anualmente, pinta um quadro sombrio: grandes restrições de liquidez em meio a riscos crescentes de default, dívidas ruins e insolvências. Práticas de pagamento, em outras palavras, estão se deteriorando rapidamente.

Condições Pioraram Desde a Pesquisa

A pesquisa foi conduzida na primavera de 2020, e embora muito tenha mudado nos meses seguintes, podemos afirmar com confiança que as condições apenas pioraram. Desde então, uma alta porcentagem da economia global foi fechada, e cadeias de suprimentos são lentas para voltar à vida. As pressões de liquidez capturadas na pesquisa sem dúvida se intensificaram, agravando dificuldades que empresas sem dinheiro podem ter para obter financiamento bancário.

Principais Conclusões

À medida que situações continuam a evoluir rapidamente, a pesquisa oferece alguns insights valiosos chave para entender e navegar condições de negócios pela Ásia. Estes incluem:

Pagamentos Atrasados Aumentando pela Ásia

Quando o surto estava apenas começando a se espalhar fora da China, pagamentos atrasados já afetavam 52% do valor total de faturas B2B emitidas na Ásia. A principal razão? Restrições de liquidez. China e Singapura entram ligeiramente melhor que a média, enquanto os EAU (72%) e Índia (66%) estão experimentando taxas alarmantemente altas de pagamentos atrasados.

Se uma empresa é paga tarde, tem um efeito cascata ruim. Pagamentos atrasados travam capital de giro para o negócio individual, que é então frequentemente forçado a pagar seus próprios fornecedores tarde, ou tentar obter crédito de fornecedor doméstico como um Band-Aid de curto prazo. Basicamente, pagamentos atrasados rampantes agem como seu próprio tipo de pandemia, espalhando-se de negócio para negócio e indústria para indústria.

Cuidado nos EAU e Índia

Empresas operando nos EAU e Índia precisam prestar atenção à tendência de práticas de pagamento seriamente deterioradas nestes países, bem como seus processos de cobrança extremamente difíceis e longos. Se você precisar recuperar recebíveis pendentes através de meios legais, pode acabar lutando uma longa, não necessariamente bem-sucedida, batalha no tribunal.

Nos EAU, não apenas pagamentos atrasados afetam a vasta maioria de faturas B2B, mas os termos de pagamento lá também são significativamente mais longos que outros países pesquisados — 57 dias em média, comparado com a média regional de 43 dias.

Os termos médios de pagamento na Índia são 41 dias. Embora abaixo da média regional, isso é um salto de duas semanas da média registrada em 2019, sugerindo um ambiente de negócios desmoronando. Além disso, a taxa de 66% de faturas vencidas na Índia parece ainda pior comparada com os 39% registrados no ano passado.

Empresas Asiáticas Tentando Gestão de Crédito Mais Rigorosa

Se há algum momento para gestão de crédito mais rigorosa, é este. Empresas asiáticas estão cada vez mais usando uma variedade de ferramentas e táticas de crédito para proteger seus recebíveis: auto-seguro, seguro de crédito, pagamento em dinheiro, cartas de crédito e garantias de pagamento, para citar apenas alguns.

Embora auto-seguro permaneça a ferramenta de gestão de crédito preferida pela Ásia, a popularidade de outros métodos varia por país. Em Hong Kong, auto-seguro e seguro de crédito comercial são populares, enquanto empresas chinesas dependem fortemente de garantias de pagamento para assegurar vendas baseadas em crédito, e empresas dos EAU preferem garantias bancárias e cartas de crédito.

Conta de Crédito Aberta Tornando-se Mais Popular

A pesquisa Barômetro de Práticas de Pagamento mostra que empresas asiáticas cada vez mais usam crédito de conta aberta para transações B2B. Pela região, 56% do valor de vendas B2B são feitas a crédito, ligeiramente acima dos 55% registrados em 2019; os EAU têm a taxa mais alta, com 64%.

O uso crescente de crédito de conta aberta é provavelmente devido a uma variedade de fatores: empresas desejando oferecer termos de venda mais competitivos ou obter uma posição de negociação melhor durante o tumulto de 2020, por exemplo. Isso é provavelmente por trás do aumento em Taiwan, onde crédito de conta aberta compõe 54% do valor total de vendas B2B, acima de 43% no ano passado. A história é similar na China, onde anteriormente dinheiro era a forma de pagamento preferida — agora, crédito de conta aberta representa 53% do valor de vendas B2B, acima de 44% no ano passado.

Desafios Maiores, Mas Esperança Permanece

Empresas na Ásia e em outros lugares estão contra muito em 2020. Mas mesmo contra práticas de pagamento piorando e condições econômicas severas, empresas asiáticas expressam crença de que vendas e lucros melhorarão no curto prazo. Sua perspectiva ficou mais sombria nos meses desde a pesquisa? Provavelmente.

A pandemia global continua, e pode levar algum tempo antes que alguém possa dizer com clareza qual será o impacto econômico total. Não há muito que possa ser dito com certeza estes dias, exceto que estratégias de gestão de crédito inteligentes e coerentes são mais importantes do que nunca.

Gordon Cessford é presidente e diretor regional da América do Norte para a Atradius Trade Credit Insurance, Inc.