Como um banqueiro de investimento vê o mercado de logística e tecnologia da cadeia de suprimentos

Mesmo no mundo diabolicamente complexo dos bancos de investimento, a logística e a tecnologia da cadeia de suprimentos podem ser um setor difícil de compreender.

A disciplina consiste, na verdade, em cerca de 15 subsetores, de acordo com Jason Russell, que chefia o Grupo Industrial, de Tecnologia e Software da PJ Solomon. “Parte do problema é encontrar pessoas que entendam isso”, diz ele.

Russell conhece bem a indústria. Sua experiência é em serviços de logística e, como banqueiro de investimento, ele aconselhou na venda de uma participação majoritária no fornecedor de software de gerenciamento de transporte 3GTMS para a Sumeru Equity Partners, bem como na aquisição da HighJump Software pela Körber AG. Além disso, ele passou mais de uma década no Citigroup cobrindo grandes empresas de transporte.

Hoje em dia, Russell passa a maior parte do tempo na convergência de tecnologia com vários setores da indústria tradicional, mas a logística e a cadeia de suprimentos - envolvendo a movimentação de cerca de US $ 700 bilhões de frete nos EUA - é uma área de foco especialmente vibrante. Ele promete injetar nova tecnologia em varejistas tradicionais de tijolo e argamassa e indústrias pesadas, bem como em empresas iniciantes construídas em torno do varejo omnicanal.

Russell vê uma grande transição de tecnologia em andamento no setor de logística hoje, que se estende muito além do gerenciamento de armazenamento e transporte para abraçar vários aplicativos na nuvem. “Os remetentes estão procurando soluções mais holísticas e a capacidade de aproveitar os dados para fazer melhor, mais barato e mais rápido”, diz ele.

Existem mais de 100 empresas oferecendo pacotes de software de cadeia de suprimentos e logística hoje, todos voltados para a “digitalização” de cadeias de suprimentos tradicionais. As aplicações populares incluem gerenciamento de armazenamento, transporte, encomendas e pedidos.

Dentro desse universo de ofertas, há um debate contínuo entre abordagens centradas em aplicativos e de rede. O último envolve grandes fornecedores corporativos assumindo vários recursos na nuvem, confundindo os limites entre os aplicativos individuais.

Grandes fornecedores de software, como Oracle e SAP, há muito oferecem pacotes completos de soluções pontuais vinculadas a um sistema central de planejamento de recursos empresariais (ERP) e alimentado por recursos de nuvem. Agora, diz Russell, os jogadores de médio porte estão começando a implantar estratégias semelhantes. Eles estão capitalizando na tendência cada vez maior de transportadores e transportadores de se verem movidos pela tecnologia.

Como um exemplo de consolidação da indústria, Russell cita as recentes aquisições da Amber Road, Cloud Logistics e INTTRA pela E2open. Ao mesmo tempo, ele vê espaço para startups, apesar dos desafios que enfrentam para se destacar em um campo cada vez mais concorrido. “Com certeza, há uma oportunidade”, diz ele. “Eu trabalho com esses caras todos os dias. Eles estão descobrindo uma maneira melhor de resolver os problemas dos clientes. ”

O maior fator que impulsiona o investimento em software de logística hoje é o e-commerce. Varejistas e varejistas eletrônicos estão lutando para atender às crescentes demandas dos clientes por velocidade e confiabilidade. A tecnologia se tornou um elemento essencial no gerenciamento das complexidades que surgem da necessidade de atender a todos os canais com igual eficiência, enquanto lida com um influxo maciço de dados sobre mercados e padrões de compra do consumidor.

A onda do comércio eletrônico "não vai desaparecer tão cedo", diz Russell. “Haverá um investimento contínuo de longo prazo nesse setor.”

Espere uma onda contínua de fusões e aquisições, acrescenta ele, à medida que os fornecedores de software continuam a “apagar as linhas entre as raias tradicionais”.

Os investimentos futuros serão impulsionados em parte pelo amadurecimento da inteligência artificial, que está principalmente em fase de prototipagem no momento, mas já está atraindo quantias significativas de capital. No prazo mais imediato, Russell prevê atividade pesada continuada por fornecedores de software de logística em três áreas:o mercado de encomendas, avaliado em US $ 300 bilhões e impulsionado pelos “ventos muito fortes” do comércio eletrônico; colaboração da cadeia de suprimentos, possibilitada pelo modelo de “mercado” de vários aplicativos oferecidos por um único fornecedor; e armazenamento, que se esforça para atender às demandas de entrega de última milha com a ajuda da robótica e outros tipos de automação.

Todas as três áreas oferecem “grandes oportunidades para melhorar o jogo em termos de tecnologia”, diz Russell. “É nisso que estou gastando muito tempo agora.”